Você investe só em CDB e acha que está fazendo o melhor pelo seu dinheiro? Calma. Esse pode até ser um ótimo começo, mas existe um ponto crucial que não pode ser ignorado: diversificação.
Neste artigo, você entenderá por que a concentração exclusiva em CDBs pós-fixados pode ser ineficiente e como explorar alternativas para criar uma carteira de investimentos mais segura, diversificada e rentável. Confira as dicas de Priscilla Cacavallo, responsável pela assessoria de investimentos do Daycoval.
Por que o CDB é tão popular entre os investidores?
O CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é um dos investimentos mais conhecidos e buscados pelos brasileiros. Oferece baixo risco, é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira, e proporciona boa rentabilidade, especialmente em cenários de juros altos.
Mas a popularidade também leva à zona de conforto: muitos acabam ficando apenas nos CDBs pós-fixados atrelados ao CDI, ignorando outras possibilidades que podem turbinar os resultados com um nível de risco igualmente controlado.
Os riscos de apostar tudo em um só indexador
Mesmo dentro da categoria CDB, existem três tipos principais:
- Pós-fixados: rendem um percentual do CDI e são os mais comuns.
- Prefixados: oferecem uma taxa fixa de rentabilidade até o vencimento.
- Atrelados ao IPCA: combinam uma taxa fixa + inflação, protegendo o poder de compra.
Muitos investidores optam exclusivamente pelos pós-fixados pela liquidez diária e previsibilidade em um cenário de Selic alta. Mas e se os juros caírem? E se a inflação subir? A dependência de um único indexador pode prejudicar a rentabilidade real.
“No Daycoval, por exemplo, você encontra CDBs atrelados ao IPCA — que permitem que você tenha um ganho real (ou seja, acima da inflação), uma classe que cabe na carteira em todos os momentos, mas especialmente agora em que o IPCA acumula alta de 5,53% em 12 meses.”
Variação de cenário: o impacto no seu bolso
Imagine que você investiu R$ 100.000 em um CDB pós-fixado a 106% do CDI, durante um período de 10,5 anos. Com um histórico de CDI de 182,44%, seu rendimento bruto seria de 193,38%, ou cerca de R$ 93.380.
Agora, imagine ter distribuído esse valor entre outros tipos de CDBs e ativos. Dependendo do comportamento de juros e inflação ao longo dos anos, você poderia ter superado esse retorno com folga.
“Quando olhamos para o prazo acima de 10 anos, se pudéssemos olhar para o retrovisor e fazer a nossa escolha, com certeza teríamos optado por um investimento atrelado à inflação.”
O poder da diversificação
Diversificar significa espalhar seus investimentos em diferentes indexadores, emissores, prazos e produtos. Isso reduz riscos, aumenta a resiliência da carteira em diferentes cenários econômicos e abre caminho para melhores retornos.
“Com pequenos ajustes, você pode conquistar muito mais, porque diversificar é a chave para obter melhores retornos e minimizar os riscos de sua carteira.”
Produtos que você pode considerar:
- CDBs prefixados: ideais quando se espera queda na taxa Selic.
- CDBs IPCA+: proteção contra inflação.
- Fundos multimercado e de inflação
- Debêntures incentivadas, CRIs e CRAs
- LCI e LCA (isentas de IR)
- Previdência privada com foco em longo prazo e benefício fiscal
Montando uma carteira inteligente e personalizada
Para montar uma carteira eficiente, você deve considerar:
- Seu perfil de investidor (conservador, moderado, arrojado)
- Seus objetivos financeiros (curto, médio e longo prazo)
- A distribuição de riscos
- Liquidez necessária para emergências ou oportunidades
- Reavaliação periódica da alocação
“O segredo está em combinar diferentes tipos de CDBs (pós, pré e IPCA+), prazos variados, emissores variados e outros produtos que complementem sua estratégia de acordo com o seu perfil de investidor.”
Conclusão
Investir apenas em CDBs pós-fixados não é um erro, mas pode ser uma escolha ineficiente. A diversificação de indexadores, produtos e prazos é essencial para proteger seu patrimônio, aumentar a previsibilidade e maximizar os retornos.
“Como vimos, investir somente em um indexador, neste caso CDB Pós com liquidez, não está errado, porém pode não ser a escolha mais eficiente para você!”
Quer descobrir qual é a melhor combinação de produtos para você? Abra sua conta no Banco Daycoval e fale com nossos assessores. Estamos prontos para ajudar você a construir uma carteira alinhada com seus objetivos e perfil.
