Aqui no Blog do Daycoval, toda segunda-feira, você acompanha as principais notícias da semana do mercado financeiro, com comentários do assessor de investimentos do Daycoval Investe, Arthur Maia. Confira:
Notícias da semana do mercado financeiro – cenário doméstico
No Brasil, o principal destaque da semana será a divulgação da Ata do Copom, após o Comitê ter mantido a taxa de juros inalterada em 15% a.a, conforme a expectativa do Departamento de Pesquisas do Daycoval. A ata deve trazer mais detalhes sobre a decisão recente, especialmente sobre o trecho em que o Comitê sinaliza que, “em se confirmando o cenário esperado”, deverá iniciar a flexibilização da política monetária na próxima reunião. O mercado aguarda, portanto, informações importantes sobre o ritmo de cortes e o tamanho do ciclo.
No âmbito da atividade econômica, outro ponto relevante da agenda doméstica é a divulgação da Pesquisa Industrial Mensal, que deve retrair 1,5% na margem, indicando desempenho ainda fraco da indústria, reforçando o cenário de atividade econômica moderada no curto prazo.
Resumo semanal – cenário internacional
No cenário internacional, os destaques da semana ficam concentrados nos Estados Unidos, com a divulgação de uma bateria relevante de dados do mercado de trabalho. O primeiro indicador a ser conhecido, na terça-feira, é a abertura de vagas, os JOLTS, em que a expectativa é de aceleração em relação ao mês anterior, com 7,2 milhões de vagas abertas. Já na quarta-feira, será publicado o relatório ADP, considerado uma prévia do Payroll que será divulgado na sexta-feira. A expectativa é de criação de 45 mil vagas formais no relatório ADP e 65 mil vagas no payroll, que se diferem em função da metodologia e abrangência de cada órgão responsável. A taxa de desemprego deve ficar estável em 4,4%.
Os relatórios de atividade de econômica serão vistos com muita atenção após a decisão do FOMC, na semana passada, de manutenção da taxa de juros nos Estados Unidos no intervalo entre 3,50% e 3,75% a.a, avaliando que a política está bem posicionada após os cortes de 75 pontos-base desde setembro de 2025. Além disso, o presidente Trump indicou o novo presidente do FED, Kevin Warsh, após o fim do mandato de Powell em maio. Kevin é considerado um nome técnico em momentos de desconfiança quanto a atuação independente do FED daqui para frente.
Ainda na atividade econômica, serão divulgados os índices de atividade industrial e setor de serviços nos EUA, elaborados pela ISM. Por fim, na zona do euro, ocorrerá reunião de política monetária e a expectativa é que o banco central europeu (BCE) mantenha a taxa de juros inalterada em 2%.
Mercados
O Ibovespa fechou o primeiro mês do ano com alta de 12,56%, cotado a 181 mil pontos e acumula 42,90% de retorno em 12 meses. A expectativa de cortes na taxa de juros e o fluxo estrangeiro tem colaborado para o ótimo desempenho do índice e da nossa moeda. O dólar caiu 4,94% frente ao real no primeiro mês do ano, encerrando o mês cotado a 5,23 reais/dólar.
Está aberta também a temporada de balanços na B3, com divulgação dos resultados de alguns Bancos no Brasil. Lá fora também serão divulgados resultados da Amazon e Alphabet, em meio a temores de uma possível bolha causada pela Inteligência Artificial.
Boletim Focus
O Boletim Focus de hoje trouxe um leve ajuste na expectativa do IPCA de 2026, com queda de 4% para 3,99%. Para os demais anos, permaneceu inalterada, a saber: 3,80% para 2027 e 3,50% para 2028.
Quanto à taxa Selic, a mediana das expectativas também permanece inalterada para todos os anos, sendo 12,25% em 2026, 10,50% em 2027 e 10% em 2028.
Agenda da semana
Segunda-feira: Boletim Focus no Brasil e PMI Industrial nos Estados Unidos
Terça-feira: No Brasil será divulgada a ata do COPOM e nos Estados Unidos a abertura de vagas (JOLTS)
Quarta-feira: Nos Estados Unidos será divulgado o relatório ADP e PMI de serviços
Quinta-feira: Decisão de juros do Banco Central Europeu.
Sexta-feira: Divulgação do Payroll nos Estados Unidos.
Conclusão
A semana traz informações relevantes para a leitura do cenário macroeconômico, com destaque para os sinais da política monetária no Brasil com a ata do COPOM e do mercado de trabalho nos Estados Unidos. Para o investidor, o momento segue pedindo diversificação do portfólio. Se você tiver dúvidas sobre como esses indicadores podem impactar seus investimentos ou precisar de uma análise mais aprofundada, entre em contato com a equipe do Daycoval Investe. Estamos aqui para te auxiliar e garantir que suas estratégias estejam alinhadas com o cenário de mercado.
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