Alguns investidores já estão colhendo resultados acima da bolsa brasileira em 2025 — e isso não é por acaso.
No mais novo conteúdo especial do Banco Daycoval, Pedro Schettino, especialista em investimentos, revela os bastidores das estratégias e decisões que levaram gestores a ultrapassar, com folga, o Ibovespa e o Índice de Small Caps.
Assista ao vídeo completo com Pedro Schettino:
Depois de um 2024 marcado por incertezas e volatilidade nos ativos de risco, 2025 trouxe um cenário muito mais favorável para a renda variável.
Até o final de julho, o Ibovespa — principal índice da bolsa brasileira — acumulou +10,63% no ano.
Já o Índice de Small Caps, composto por empresas de menor capitalização de mercado, apresentou um desempenho ainda mais expressivo, com alta de +18,43% no período.
Mas mesmo com esses números já impressionantes, alguns gestores conseguiram ir além. Com uma leitura precisa do mercado e escolhas assertivas de ativos, determinados fundos de ações entregaram retornos superiores aos índices — provando que a gestão ativa pode gerar valor extra mesmo em um mercado aquecido.
O que diferencia fundos que superam o Ibovespa?
Superar o Ibovespa pode não ser uma tarefa simples. O índice já reflete o desempenho das maiores e mais relevantes empresas listadas na B3. Para ultrapassá-lo, gestores precisam ter:
- Visão estratégica: identificar tendências e oportunidades antes do mercado.
- Análise fundamentalista aprofundada: entender o real valor das empresas e se posicionar no momento certo.
- Gestão de risco eficiente: proteger o capital e evitar perdas expressivas em momentos de queda.
- Flexibilidade: ajustar a carteira conforme mudanças no cenário econômico e setorial.
No universo da renda variável, duas grandes filosofias de investimento se destacam — Value Investing e Growth Investing — e é nelas que estão os fundos campeões de 2025.
Value Investing: buscando empresas subvalorizadas
O Value Investing é uma abordagem que busca identificar empresas que estão sendo negociadas na bolsa por um preço menor do que seu valor intrínseco.
O objetivo é comprar ações baratas, ou seja, que o mercado ainda não reconheceu plenamente o potencial, e lucrar quando esse valor for ajustado.
Fundos de destaque no Value Investing em 2025
Em 2025, dois fundos de ações Value chamaram atenção pelo desempenho acima da média:
- Organon FIC FIA – retorno de +16,82% no ano
- Estratégia baseada em análise fundamentalista sólida.
- Foco em empresas com fundamentos robustos, mas que estavam negociadas com desconto.
- Visão de longo prazo, priorizando qualidade e resiliência dos ativos.
- Real Investor FIC FIA – retorno de +15,95% no ano
- Busca de empresas subvalorizadas em setores estratégicos.
- Forte disciplina na alocação de capital.
- Histórico consistente de superar o benchmark em diferentes períodos.
Ambos os fundos mostram que o Value Investing continua sendo uma abordagem poderosa para quem busca retornos consistentes e está disposto a esperar o tempo necessário para a valorização.
Growth Investing: capturando empresas em expansão acelerada
O Growth Investing tem como foco empresas com alto potencial de crescimento de receita, lucro e participação de mercado.
São companhias que, mesmo negociadas a múltiplos mais elevados, apresentam perspectivas de expansão significativas — seja por inovação, entrada em novos mercados ou escalabilidade do negócio.
Fundo de destaque no Growth Investing em 2025
- Arbor FIC FIA – retorno de +19,59% no ano
- Carteira diversificada com forte exposição a empresas ligadas à tecnologia.
- Presença relevante de ativos no mercado americano, aproveitando tendências globais.
- Estratégia voltada para capturar crescimento rápido, mesmo que isso signifique assumir maior volatilidade.
O sucesso do Arbor FIC FIA em 2025 mostra que, quando bem executada, a estratégia de Growth Investing pode entregar ganhos significativos em períodos de alta do mercado.
Comparando Value e Growth: qual é melhor?
A resposta para essa pergunta não é absoluta. Cada abordagem possui vantagens e riscos:
- Value Investing: tende a oferecer mais segurança, com empresas já consolidadas, mas exige paciência para que o mercado reconheça o valor.
- Growth Investing: pode gerar retornos mais rápidos e expressivos, mas com maior volatilidade e risco de quedas acentuadas.
Investidores experientes — e gestores de destaque — muitas vezes combinam as duas estratégias, equilibrando a carteira para capturar o melhor de cada filosofia.
Por que alguns fundos superam o mercado?
Existem diversos fatores que explicam por que determinados fundos conseguem ir além do Ibovespa:
- Seleção criteriosa de ativos – evitar empresas que, apesar de populares, não oferecem potencial de valorização acima da média.
- Gestão ativa – diferentemente de fundos passivos, que apenas replicam índices, a gestão ativa busca constantemente oportunidades de ganho extra.
- Leitura macroeconômica – ajustar a exposição setorial e geográfica conforme o cenário global e doméstico.
- Disciplina e consistência – seguir a estratégia definida, evitando decisões baseadas em emoções ou ruídos do mercado.
Pedro Schettino destaca que, em 2025, o diferencial dos fundos de sucesso foi justamente a capacidade de unir visão estratégica com execução disciplinada.
Como escolher fundos de ações para sua carteira
Se você quer investir em fundos que tenham potencial para superar o Ibovespa, é importante considerar:
- Histórico de performance – analise retornos em diferentes períodos, não apenas no último ano.
- Estratégia de investimento – entenda se o fundo segue uma abordagem mais voltada para Value ou Growth.
- Perfil do gestor – experiência, filosofia de gestão e histórico de acertos.
- Custos – taxas de administração e performance podem impactar o resultado líquido.
- Nível de risco – avalie se a volatilidade do fundo é compatível com seu perfil de investidor.
O papel da assessoria de investimentos
Escolher bons fundos exige análise e acompanhamento constante. Por isso, contar com uma assessoria especializada — como a do Banco Daycoval — pode fazer toda a diferença.
Com suporte profissional, é possível montar uma carteira diversificada e alinhada aos seus objetivos, aproveitando oportunidades tanto no Brasil quanto no exterior.
Conclusão: gestão ativa como diferencial
Os resultados de 2025 mostram que, mesmo em um mercado aquecido, há espaço para superar o Ibovespa e o índice de Small Caps.
Fundos como Organon FIC FIA, Real Investor FIC FIA e Arbor FIC FIA comprovam que, com análise criteriosa e execução disciplinada, é possível entregar retornos expressivos.
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