O Banco Daycoval encerrou o terceiro trimestre de 2025 com lucro líquido recorrente de R$ 474,3 milhões, crescimento de 11,4% em relação ao trimestre anterior e de 15,8% em 12 meses. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROAE recorrente) atingiu 24,3%, refletindo a consistência do modelo de negócios, sustentado por uma gestão eficiente e pelo aumento da diversificação das fontes de receita.
A margem financeira líquida evoluiu para 9,5% no trimestre, influenciada por um ambiente operacional mais favorável e pela redução do custo de funding. O índice de eficiência recorrente, de 30,7%, coloca o Daycoval entre os bancos de melhor desempenho operacional, enquanto o Basileia de 15,0% confirma a solidez da instituição. “Temos uma operação com liquidez confortável, riscos bem controlados e resultados sustentáveis. Isso é fruto de disciplina e governança”, destaca o diretor de Tesouraria e Relações com Investidores, Paulo Saba.
No acumulado de nove meses, o lucro recorrente somou R$ 1,37 bilhão, alta de 18,6% em relação ao mesmo período de 2024. De acordo com o executivo, o resultado reafirma a capacidade do banco de gerar valor mesmo em um ambiente de juros altos e maior seletividade no crédito. “A força do Daycoval está na consistência. Avançamos com responsabilidade, preservando liquidez e rentabilidade. Nossas frentes de crédito, serviços e investimentos evoluem de forma equilibrada, sem aumento de risco”, afirma.
Crédito com perfil conservador e qualidade mantida
A carteira de crédito ampliada totalizou R$ 64,4 bilhões, alta de 13,6% em 12 meses, com retração pontual de 3,4% no trimestre, em linha com o mercado, que apresentou ritmo mais moderado de concessões às empresas. O segmento de empresas representou 68,6% da carteira total, alcançando R$ 44,2 bilhões, com destaque para o avanço de 6,1% em avais e fianças e 4% em leasing na comparação com segundo trimestre.
Segundo Saba, “excluindo a carteira de recebíveis, que possui dinâmica própria e ligada à atividade de curto prazo, todas as outras carteiras no segmento corporativo seguem em constante e gradual crescimento”.
No varejo, o crédito consignado encerrou o período em R$ 16,4 bilhões, crescimento de 5,6% em um ano, enquanto o financiamento de veículos atingiu R$ 3,3 bilhões, avanço de 39,4% em 12 meses, impulsionado pela expansão da rede de correspondentes.
A modalidade de veículos se mantém como o produto de maior crescimento no varejo, com volumes em ritmo acelerado e performance acima da média do mercado, reflexo de maior esforço comercial, sem alteração nos critérios de concessão. Já o crédito imobiliário, que inclui home equity e financiamento a aquisição de imóveis, manteve trajetória ascendente, com R$ 468 milhões, aumento de 51,5% em relação a 2024. Embora ainda represente um volume menor dentro do portfólio total, o produto tem se destacado pela velocidade de expansão e pela atratividade em termos de garantias e rentabilidade ajustada ao risco.
A inadimplência acima de 90 dias recuou para 2,3%, após a retomada da política de write-off de operações vencidas há mais de 390 dias. O índice de cobertura subiu de 128,5% no 2T25 para 153,8% no 3T25, reforçando o conservadorismo da gestão de riscos.
Gestão de recursos do Daycoval se fortalece e amplia presença institucional
O Banco Daycoval registrou novo avanço em suas frentes de investimentos e administração de fundos, consolidando a diversificação das receitas de serviços que somaram R$ 501,3 milhões no acumulado do ano, um crescimento de 31,1% em relação a 2024.
A Daycoval Asset Management encerrou o trimestre com R$ 25,1 bilhões sob gestão, e 112 fundos ativos. A gestora manteve a nota MQ1.br da Moody’s Local e foi reconhecida pela FGV como a 2ª Melhor Gestora de Renda Fixa na edição 2025 do Guia de Fundos de Investimento, resultado que reforça sua reputação técnica e a consistência de performance.
Na prestação de Serviços Fiduciários, o volume administrado chegou a R$ 183,9 bilhões, crescimento de 38,9% em um ano, com 218 gestoras atendidas. O avanço foi sustentado pela conquista de novos mandatos e pela adoção de soluções tecnológicas que aumentaram a capacidade operacional e a eficiência da estrutura, posicionando o Daycoval entre os principais prestadores de serviço de administração e custódia do país.
O Daycoval Investe, plataforma de investimentos do banco, também registrou avanço expressivo, com crescimento de 29,6% em ativos de clientes e alta de 19,9% na base de clientes em 12 meses, que atualmente reúne mais de 70 mil usuários ativos. O volume total sob custódia alcançou R$ 7,2 bilhões, refletindo o fortalecimento da plataforma como um dos canais estratégicos de relacionamento com os investidores pessoa física.
“A ampliação da oferta de produtos, com destaque para títulos privados, principalmente incentivados, e emissões bancárias de terceiros reforça o reconhecimento do investidor na qualidade da cuidadosa curadoria do Daycoval”, aponta Saba.
Mercado de capitais e câmbio reforçam diversificação das receitas
A área de Mercado de Capitais (DCM) encerrou o terceiro trimestre de 2025 com R$ 4,29 bilhões em emissões primárias, resultado que, embora represente uma queda em relação ao trimestre anterior, mantém a operação em patamar elevado e sustentável após uma sequência de trimestres de forte atividade.
“Nos últimos 12 meses, o volume total estruturado pela área ultrapassou R$ 20 bilhões, mesmo em um ambiente de mercado mais competitivo e com spreads mais comprimidos, evidenciando a capacidade do Daycoval de originar operações de alta qualidade e atratividade tanto para emissores como para os investidores”, explica Saba.
No câmbio varejo, o banco manteve posição de destaque entre os maiores operadores do país, com volume transacionado de aproximadamente R$ 4,35 bilhões no trimestre que se somam aos mais de R$ 19 bilhões transacionados junto ao segmento empresas. O Daycoval segue ampliando participação em operações de remessas internacionais e soluções para empresas exportadoras e importadoras, consolidando o câmbio como pilar de diversificação e geração de receitas recorrentes.
Consolidação do negócio de Seguros
A consolidação do negócio da Daycoval Seguros, fruto da aquisição em 2024 da BMG Seguros e que entrou em operação em janeiro deste ano, merece destaque. O posicionamento do Daycoval neste segmento começa a gerar valor para o grupo, com a oferta de seguros garantia, patrimonial e de responsabilidade civil ao segmento corporativo através de ampla rede de corretores parceiros.
O prêmio emitido líquido somou R$ 175 milhões no terceiro trimestre de 2025, avanço de 90% em relação ao período encerrado em junho e de 153% frente ao encerramento de março. O resultado foi impulsionado principalmente pela expansão do seguro-garantia, que representou R$ 162 milhões do volume total, sustentado por contratos de infraestrutura, energia e licitações públicas.
No acumulado do ano, os prêmios emitidos alcançaram R$ 336 milhões, suportados por R$ 1,2 bilhão em contratos de resseguro, refletindo o fortalecimento institucional e técnico da seguradora. Com rating elevado a AA+, a seguradora se posiciona no setor sustentada por governança técnica, prudência na subscrição e disciplina regulatória.
Funding fortalecido
O saldo total de captações atingiu R$ 68,1 bilhões, aumento de 20,2% em 12 meses. O destaque foi o crescimento de 10,6% nas Letras Financeiras, que somaram R$ 27,1 bilhões, e o avanço de 11,9% nas captações internacionais, refletindo a ampliação da base de investidores e credores.
Expansão institucional e internacionalização
No trimestre, o Daycoval protocolou junto ao Federal Reserve (Fed) e ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC) o pedido de abertura de sua primeira agência nos Estados Unidos, que deverá ser localizada na Flórida. O movimento é um passo importante na internacionalização do banco, que hoje atua no mercado internacional através de uma agência em Cayman Islands.
A instituição também ampliou a oferta de investimentos para clientes de alta renda, com uma plataforma digital redesenhada e uma equipe dedicada à assessoria personalizada, um passo que consolida o Daycoval como casa completa para empresas e investidores.
Em setembro, o banco foi classificado na 17ª posição entre os maiores bancos do país, segundo o ranking Valor 1000, elaborado pela FGV em parceria com a Serasa Experian, reconhecimento que reflete sua solidez financeira e compromisso com práticas sustentáveis de governança.
Sobre o Banco Daycoval
O Banco Daycoval é uma instituição financeira com 57 anos de atuação, especializada em crédito e serviços para empresas, e presença crescente no varejo, com destaque para crédito consignado, financiamento de veículos, câmbio, investimentos e seguros. Com sede em São Paulo, o banco possui mais de 4 mil colaboradores, 51 agências PJ e 249 pontos de atendimento em todo o país.
