O mercado financeiro é feito de ciclos, e estamos prestes a iniciar um novo capítulo importante. Se você aproveitou a estabilidade garantida pelos juros altos, talvez esteja se perguntando se sua carteira está preparada para o que vem pela frente.
Nosso especialista em investimentos, Pedro Schettino, destacou recentemente uma mudança crucial no cenário econômico. A última ata do Comitê de Política Monetária (Copom) sinaliza que o primeiro corte da taxa Selic deve acontecer já em março de 2026. Se esse cenário se confirmar, o jogo muda para o investidor.
Quando os juros começam a cair, a estratégia de “piloto automático” baseada apenas em fundos pós-fixados tradicionais pode perder força. Esse momento exige uma pausa estratégica e uma reflexão sobre onde realmente estão as maiores oportunidades daqui para frente.
Neste artigo, vamos mostrar como esse cenário cria novas oportunidades e por que diversificar não é mais opcional, é essencial.
Assista à nossa análise completa em vídeo abaixo:
A mudança: por que a renda fixa tradicional perde força
Durante muito tempo, os juros altos ofereceram uma proteção confortável para investidores conservadores. Fundos pós-fixados tradicionais performaram excepcionalmente bem com baixa volatilidade. No entanto, à medida que o ciclo se inverte e a taxa de juros começa a cair, esses fundos naturalmente perdem parte da sua força.
Isso não significa que eles deixam de ser investimentos interessantes, mas sim que não devem ser o único motor de crescimento da sua carteira. Para manter retornos atrativos em um cenário de queda dos juros, é fundamental buscar classes de ativos que se beneficiam desse movimento.
Fundos multimercado: flexibilidade é fundamental
Um dos principais beneficiados de um ciclo de queda de juros é a categoria dos fundos multimercado. Diferente dos fundos de renda fixa tradicionais, os multimercados têm flexibilidade para investir em diferentes ativos, incluindo:
- Juros: Apostando na direção futura das taxas.
- Moedas: Assumindo posições em dólar ou outras moedas.
- Ações: Alocando capital em empresas que podem se beneficiar do crédito mais barato.
Historicamente, dados da ANBIMA mostram que períodos de queda nos juros são frequentemente acompanhados por melhor desempenho e maior captação nessa classe de fundos. Estratégias como Vinland Macro, Ibiuna Hedge STH e Kapitalo K10 são exemplos de fundos pensados para navegar – e aproveitar – exatamente essas mudanças macroeconômicas. Sua capacidade de adaptação faz deles ferramentas poderosas para 2026.
Renda fixa passiva: capturando valor
Outra oportunidade relevante está nos fundos de renda fixa passiva, especialmente aqueles que acompanham índices de inflação ou taxas prefixadas.
A mecânica aqui é simples: à medida que as taxas de juros caem, o preço dos títulos já emitidos, com taxas maiores, tende a subir. Essa valorização permite ao investidor capturar ganhos de capital além do próprio rendimento.
Fundos como Icatu Vanguarda Inflação Longa e Icatu Vanguarda Pré Fixado são excelentes veículos para essa estratégia. Eles permitem que você participe desse movimento de valorização de forma simples e diversificada, sem a necessidade de selecionar e gerir individualmente cada título.
Crédito Privado: atenção redobrada
Embora haja muitas oportunidades, alguns segmentos exigem um olhar cuidadoso. Os fundos de crédito privado podem passar por um período de ajuste no início do ciclo de corte de juros.
Essa volatilidade não está necessariamente ligada à qualidade dos ativos — que costuma se manter elevada —, mas sim à movimentação de liquidez no mercado. À medida que investidores realocam recursos em busca de outras oportunidades, pode haver pressão vendedora e oscilações temporárias nas cotas. É um momento que exige paciência e o entendimento de que pressão no preço nem sempre significa aumento de risco de crédito.
Conclusão
O maior risco para o investidor não é a volatilidade do mercado, mas sim a falta de alinhamento. Tentar prever o futuro normalmente é uma estratégia pouco eficiente. O verdadeiro objetivo deve ser o equilíbrio.
Sua carteira precisa ter espaço para fundos conservadores, que garantem estabilidade, mas agora também exige exposição a fundos com potencial de valorização em um ciclo de queda de juros. No Banco Daycoval, acompanhamos de perto essas mudanças para que você invista com visão e segurança.
Pronto para montar um portfólio equilibrado e aproveitar o melhor do ciclo de 2026?
| Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de qualquer decisão de investimento, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se o produto apresentado é indicado para o seu perfil de investidor. Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos produtos de investimento oferecidos, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira ou de qualquer mecanismo de seguro. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento do fundo antes de investir. O investimento em Fundos de Investimento não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Será perseguido o prazo médio da carteira superior a 365 dias. As projeções e cenários contidas neste material são baseadas em premissas atuais de mercado e estão sujeitas a mudanças sem aviso prévio, e foi elaborado com base em fontes consideradas confiáveis e disponíveis na data de sua publicação. Estas premissas são indicativas e sujeitas a incertezas e contingências comerciais, econômicas e competitivas significativas, podendo se mostrar incorretas no futuro. Os leitores são advertidos de que resultados futuros podem diferir significativamente das projeções feitas. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. Este material é exclusivo para a rede de relacionamento do grupo Daycoval e não pode ser reproduzido ou redistribuído sem autorização prévia. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso. É recomendada a leitura cuidadosa da lâmina de informações essenciais e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor antes de aplicar seus recursos. https://vinlandcap.com/fundos/vinland_macro_fic_fim , https://www.ibiunainvest.com.br/funds/ibiuna-hedge-sth-fif-cic/ , https://www.kapitalo.com.br/fundos-investimento/k10 , https://maisretorno.com/fundo/icatu-vanguarda-inflacao-longa-fif-classe-fic-rf-lp-rl , https://www.icatuvanguarda.com.br/produtos/icatu-vanguarda-pr%C3%A9-fixado-firf-lp A Ouvidoria do Banco Daycoval tem como objetivo atuar de forma independente e imparcial na mediação entre o Banco Daycoval, os clientes e os usuários de seus produtos e serviços e pode ser contatada por meio do telefone: Central de Atendimento 0800 777 0900 ou SAC 0800 775 0500 a disposição nos dias úteis, no horário das 9h às 18h. |
Pedro Assumpção é analista de fundos no Banco Daycoval, instituição na qual atua desde 2022. Antes disso, já atuou como analista, com foco em investimentos e seleção de gestores. Economista formado pelo IBMEC, Pedro tem interesse especial por gestão de recursos, alocação de portfólio e análise de fundos de investimento.
