Você já revisitou a sua carteira de investimentos para aproveitar as melhores oportunidades deste mês? Para te ajudar a saber onde investir em julho, as especialistas do Daycoval Investe prepararam um vídeo completo com uma análise do cenário macro atual e opções de produtos para cada perfil de investidor.
Cenário Macroeconômico de julho
No mês passado, o banco central norte-americano manteve a taxa de juros estável, como já era o esperado e as projeções dos diretores do FED, indicam apenas uma queda da taxa de juros neste ano, em linha com nosso cenário.
No Brasil, observamos uma piora na percepção de risco, refletindo nas expectativas de inflação para 2026 e isso tem relação com a postergação da queda dos juros nos EUA, a depreciação do câmbio, uma maior incerteza fiscal e a votação dividida na reunião do Copom de maio, seguida da manutenção da Selic em 10,5% em junho.
Tripé financeiro
Antes de entrar nas recomendações do mês, queremos explicar um conceito conceito fundamental para o mercado de investimentos: o tripé financeiro. Ele trata dos riscos, da liquidez e da rentabilidade, características que devem ser avaliadas em conjunto antes de investir – mas nem todos os investidores estão familiarizados com isto.
Um investimento com alta expectativa de rentabilidade, dificilmente terá boa liquidez e risco baixo, por outro lado um investimento com liquidez diária, por sua vez apresentará baixíssimo risco um retorno baixo. É importante conhecer essa relação porque ela vai permitir que o assessor de investimentos te ajude a montar uma carteira customizada para o seu perfil de investidor.
Onde investir em julho 2024
Perfil conservador
Para o perfil conservador, vamos falar da família Classic. O Daycoval Classic vocês já conhecem, é o nosso Fundo Renda Fixa Crédito Privado com 15 anos de histórico, baixo risco, liquidez em 1 dia e a rentabilidade acumulada em 2024 em torno de 116% do CDI.
Para aqueles clientes que podem aguardar um prazo maior para resgate, nós temos o Daycoval Classic 30, com liquidez em 31 dias, baixo risco e rentabilidade acumulada este ano de 122% do CDI.
Na renda fixa isenta de IR voltamos com a LCA Daycoval prazo de 3 anos, com liquidez após 9 meses, pagando 97% do CDI (aqui é um exemplo de prazo maior, com liquidez intermediária e uma excelente taxa). E pensando na parcela do investimento para obter ganho real o CDB IPCA+ 7,5% a.a com prazo de 2 anos.
Perfil moderado
Para o perfil moderado, cabem as recomendações que falei para o conservador, porém acrescentando outras estratégias como a carteira de Fundos Imobiliários, que permite aos clientes obter ganhos com a valorização do setor imobiliário e oferecer renda mensal isenta de IR.
• KNIP11 | 20%
• KNCR11 | 20%
• KDIF11 | 20%
• GARE11 | 20%
• CDII11 | 20%
Na classe dos multimercados, o Fundo Quantitas FIC FIM Mallorca que tem como objetivo de retorno CDI +4% a.a. com múltiplas estratégias proprietárias nos mercados de juros, ações e moedas, caracterizado por limitada exposição em posições direcionais.
E para finalizarmos, na classe de renda variável o Fundo Real Investor FIC FIM que tem com principal estratégia Long and Short, comprando ações de empresas com boas perspectivas de valorização negociadas abaixo de seu valor intrínseco e na ponta short operações majoritariamente com índice ibovespa e empresas com perspectivas ruins ou que estejam com o preço acima do seu valor intrínseco.
Perfil arrojado
Para o perfil arrojado, vamos destacar a RF Internacional que permanece com um prêmio legal no Fundo Oaktree Global Credit. A estratégia conta com o conhecimento, habilidade e experiência da equipe de crédito global da Oaktree e busca retornos atrativos por meio da diversificação das estratégias de crédito que investe.
E o Fundo Arbor Global Equities FIA BDR. A Arbor é a primeira gestora de recursos independente do Brasil focada em investimento global em ações e o objetivo deste fundo é trazer a diversificação em empresas internacionais.
A classificação do Produto e os principais Fatores de Risco e de liquidez de cada fundo de investimento estão disponíveis no site do Banco Daycoval através do link: https://daycoval.com.br/investimentos/fundos-investimento A metodologia de avaliação para elaborar o quadro de destaque se baseia em alguns critérios, sendo os principais os seguintes: fundos abertos para captação, rentabilidade em diversas janelas de observação, índice Sharpe, índice Sortino, índice Alpha e volatilidade dos últimos doze meses. Aviso Importante: a rentabilidade divulgada já é líquida das taxas de administração, de performance e dos outros custos pertinentes ao fundo, desde que respeite o prazo padrão de conversão de resgates. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. O valor da cota, patrimônio e rentabilidade são divulgados diariamente em jornal de grande circulação. O investimento no fundo não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Leia o formulário de informações complementares, a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento antes de investir. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Para a avaliação de performance de fundos de investimento, é recomendável uma análise de, no mínimo, doze meses; é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento dos fundos de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Qualquer divulgação de informação sobre os resultados do fundo só pode ser feita, por qualquer meio, após um período de carência de 6 (seis) meses, a partir da data da primeira emissão de cotas. Os fundos de investimentos discutidos neste e-mail podem não ser adequados para todos os investidores. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira, com base em seu perfil de investidor, antes de tomar uma decisão de investimento. Aos investidores é recomendada a leitura cuidadosa de prospectos e regulamentos ao aplicar seus recursos. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Este e-mail é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento do Banco Daycoval S/A. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso do Banco Daycoval S/A. Esta instituição é aderente ao código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para atividade de Distribuição de Produtos de Investimento.
