As mudanças globais e as transformações no cenário doméstico estão abrindo novos caminhos para o seu portfólio neste momento. Março chegou com um recado claro para o investidor: o ambiente macroeconômico está em transição e garantir os ativos certos é essencial para manter retornos elevados.
Neste novo contexto, Priscilla Cacavallo, Gerente da Assessoria de Investimentos do Banco Daycoval, analisa o que essa transição significa para sua carteira. A janela para garantir taxas elevadas na renda fixa está se fechando, e se posicionar de forma inteligente agora é fundamental para capturar as melhores oportunidades antes que os juros caiam ainda mais.
Cenário macroeconômico: transição e novas oportunidades
No cenário internacional, observamos o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio e a recente anulação de tarifas de importação nos EUA. Esses acontecimentos podem impactar diretamente a inflação mundial e os preços do petróleo, exigindo um olhar estratégico para os movimentos globais.
Aqui no Brasil, o PIB do quarto trimestre de 2025 apontou uma desaceleração. Por outro lado, o consumo das famílias deve seguir positivo este ano, impulsionado pelas recentes isenções do Imposto de Renda. A inflação permanece, em geral, benigna nos itens mais voláteis, mas nossos especialistas acompanham de perto o setor de serviços. Diante desse ambiente desafiador, a expectativa é de que o Banco Central inicie o ciclo de cortes de juros de forma cautelosa, provavelmente com uma redução de 0,25 ponto percentual, projetando a Selic para encerrar o ano em 12%.
Para o investidor atento, este é um ponto de inflexão. A diversificação adequada torna-se agora indispensável para navegar nesse novo ambiente econômico com segurança e rentabilidade.
Recomendações de investimentos para março
A estratégia correta depende do seu perfil de risco e dos seus objetivos financeiros de longo prazo. Veja nossas recomendações exclusivas para proteger e potencializar seu patrimônio neste mês.
Perfil conservador:
Para investidores que priorizam a preservação do capital e a rentabilidade consistente, direcionar recursos para crédito privado de alta qualidade e ativos de taxa fixa segue sendo uma escolha assertiva.
Porto Seguro FI REF DI: Ideal para quem busca liquidez e retorno consistente. Este fundo foca em uma criteriosa seleção de crédito privado e manteve a sólida performance de 107% do CDI em fevereiro.
CDB Daycoval Prefixado: Uma alternativa robusta para garantir retornos elevados antes que os juros caiam. Este Certificado de Depósito Bancário oferece uma taxa fixa de 13,5% ao ano, com prazo de 3 anos. É um mecanismo eficaz para travar rentabilidades com a reconhecida segurança do Banco Daycoval.
Perfil moderado:
Investidores com perfil moderado buscam um equilíbrio entre risco e retorno, visando ganhos superiores aos da renda fixa tradicional. Este é o momento ideal para se posicionar em ativos que se beneficiam da gestão ativa e das movimentações das taxas de juros.
Daycoval Top Juros Ativo FIF: Este fundo de renda fixa ativa concentra suas operações no mercado de juros brasileiro, com flexibilidade para realizar alocações internacionais. Sua gestão ativa entregou uma excelente rentabilidade de 121% do CDI desde o início.
Icatu Vanguarda Inflação Longa FIRF LP: Para o investidor geral que busca acompanhar a inflação de longo prazo, este fundo alcançou uma performance de 182% do CDI em fevereiro.
Daycoval Classic 90 FIRF CP: Destinado a investidores qualificados, este fundo busca superar o CDI por meio de investimentos em debêntures e letras financeiras, entregando 128% do CDI desde o início.
AZ Quest Total Return FIC FIM: Fundo multimercado que oferece ótima diversificação, com rendimento de 182% do CDI em 2026.
Perfil arrojado: diversificação e oportunidades em crédito privado
Para investidores com maior tolerância ao risco, o cenário atual abre espaço para diversificar ainda mais, combinando os fundos já mencionados com ativos de crédito privado que oferecem retornos diferenciados e benefícios relevantes de isenção fiscal.
Para o Investidor Geral:
- CRA Camil: A Camil é líder no setor alimentício, com mais de 50 anos de história. Este certificado de recebíveis do agronegócio rende 97% do CDI, com vencimento em junho de 2029. Essa taxa está bem acima da média do mercado para esse segmento.
- CRA Minerval: Rende 99% do CDI, com vencimento previsto para julho de 2030.
Para investidores qualificados:
- CRA Mantiqueira Alimentos: Remuneração de 98% do CDI, com vencimento em agosto de 2030, e pagamento de juros semestrais a partir desse mês. É uma opção bastante segura dentro do universo do crédito privado.
- CRI Beach Park: Para uma estratégia mais arrojada, este certificado de recebíveis imobiliários oferece IPCA + 9,25% ao ano, com vencimento em novembro de 2028, e pagamentos mensais de juros e amortização.
Lembre-se: as taxas e a disponibilidade dos produtos podem sofrer alterações. Consulte seu assessor para confirmar as condições vigentes.
Conclusão:
O cenário dos juros está em um momento decisivo e os investidores que agirem de forma estratégica agora irão garantir os melhores resultados. Os produtos que destacamos para março entregam excelentes desempenhos, comprovando que um planejamento bem executado é a chave para o crescimento consistente do portfólio.
Definir a alocação ideal para esta fase de transição pode ser um desafio, mas é exatamente para isso que existe a Assessoria de Investimentos do Banco Daycoval. Nosso time de especialistas está pronto para entender seus objetivos financeiros e desenhar, junto com você, uma carteira personalizada e exclusiva, alinhada às suas necessidades.
Planejar suas finanças é tomar boas decisões de forma consistente ao longo do tempo, com orientação especializada para crescer.
Pronto para montar uma carteira eficiente e aproveitar as melhores oportunidades de março?
Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). Este material é restrito aos seus destinatários. As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de qualquer decisão de investimento, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se o produto apresentado é indicado para o seu perfil de investidor. Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos produtos de investimento oferecidos, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira ou de qualquer mecanismo de seguro. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento do fundo antes de investir. O investimento em Fundos de Investimento não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos, podendo ser tributado de 22,5% a 15% sobre os rendimentos apurados, dependendo da permanência da aplicação no fundo e do prazo médio da carteira. RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Será perseguido o prazo médio da carteira superior a 365 dias. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do Administrador, da CVM e pelo site da gestora Daycoval Asset Managementhttps://www.daycoval.com.br/asset/#/renda-fixa,https://www.portoasset.com.br/fundos/renda-fixa-credito-privado/porto-ref-di-credito-privado/,https://www.icatuvanguarda.com.br/produtos/icatu-vanguarda-pr%C3%A9-fixado-firf-lp, https://azquest.com.br/az-quest-total-return-fic-fim
Investimentos em crédito privado apresentam baixa liquidez e podem não contar com um mercado secundário ativo e em caso de venda antecipada o preço de negociação pode oscilar significativamente, dependendo das condições de mercado e da avaliação dos ativos. Títulos de crédito privado não contam com a garantia do FGC. Os indicadores, taxas e demais informações apresentadas neste material são elaboradas com base em dados públicos e estão sujeitas a alterações sem prévio aviso. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso. É recomendada a leitura cuidadosa da lâmina de informações essenciais e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor antes de aplicar seus recursos.
A Ouvidoria do Banco Daycoval tem como objetivo atuar de forma independente e imparcial na mediação entre o Banco Daycoval, os clientes e os usuários de seus produtos e serviços e pode ser contatada por meio do telefone: Central de Atendimento 0800 777 0900 ou SAC 0800 775 0500 a disposição nos dias úteis, no horário das 9h às 18h.
