O Tesouro Direto é uma das modalidades de investimento em renda fixa mais populares no Brasil, oferecendo segurança e diversidade de títulos para diferentes perfis de investidores. Existe, inclusive, boa variedade de opções dentro do próprio ativo e, entre elas, podemos citar o Tesouro Direto com juros semestrais.
E sabe por que o produto pode ser uma boa oportunidade para o seu perfil? Por oferecer pagamentos periódicos de juros — interessante para quem busca renda passiva.
Para entender como funciona o Tesouro Direto com juros semestrais, suas vantagens, riscos, tributação e como ele se compara a outros investimentos, confira os tópicos abaixo — e veja, também, como o Daycoval pode te ajudar a construir uma jornada alinhada aos seus objetivos financeiros!
O que é Tesouro Direto com juros semestrais?
O Tesouro Direto com juros semestrais é um tipo de título público que oferece pagamentos de juros a cada seis meses, conhecidos como “cupons semestrais”.
Esses títulos são emitidos pelo governo federal e são considerados uma das formas mais seguras de investimento, já que contam com a garantia do Tesouro Nacional.
Os cupons semestrais são uma forma de o investidor receber parte dos rendimentos de forma antecipada, o que pode ser vantajoso para quem precisa de uma renda periódica.
No entanto, é importante entender que esses pagamentos são descontados do valor final do título, o que significa que o investidor recebe menos no vencimento.
Leia também: Como funciona o Tesouro Direto? Saiba se vale a pena investir!
Como funcionam os juros semestrais do Tesouro Direto?
Os juros semestrais do Tesouro Direto são uma forma de o investidor receber parte dos rendimentos de seu investimento de maneira periódica, a cada seis meses.
Esses pagamentos são conhecidos como “cupons semestrais” e são calculados com base na taxa de juros acordada no momento da compra do título.
Trata-se de um mecanismo especialmente atrativo para quem busca uma renda passiva regular, como aposentados ou investidores que desejam complementar sua renda mensal.
Como os cupons são calculados?
Os cupons semestrais são calculados com base na taxa de juros do título. Por exemplo: se você compra um título do Tesouro Prefixado com juros semestrais de 12% ao ano (taxa atual em fevereiro de 2025, considerando o cenário de juros mais altos no Brasil), você receberá 6% a cada seis meses.
Esse valor é creditado automaticamente na conta vinculada ao Tesouro Direto, sem necessidade de intervenção do investidor. Vamos usar um exemplo prático para ilustrar:
● Valor investido: R$ 10.000;
● Taxa de juros anual: 12%;
● Cupom semestral: 6% (metade da taxa anual).
A cada seis meses, você receberá R$ 600. Esses pagamentos ocorrem até o vencimento do título, que pode variar de dois a 30 anos, dependendo da opção escolhida.
Quais títulos do Tesouro Direto pagam juros semestrais?
Nem todos os títulos do Tesouro Direto oferecem pagamentos de juros semestrais. Entenda, abaixo, quais são os principais títulos que pagam cupons semestrais!
Tesouro prefixado (com juros semestrais)
O Tesouro prefixado com juros semestrais é um dos títulos mais populares do Tesouro Direto para investidores que buscam previsibilidade e uma renda periódica.
Nesse tipo de título, a taxa de juros é fixada no momento da compra, e os rendimentos são pagos a cada seis meses por meio de cupons.
No vencimento, o investidor recebe o valor nominal do título, já descontados os cupons pagos ao longo do período.
Vamos usar um exemplo atualizado com base no cenário de fevereiro de 2025, em que as taxas de juros estão elevadas devido à política monetária restritiva do Banco Central: suponha que você compre um título do Tesouro prefixado com juros semestrais de 12% ao ano, e invista R$ 20.000 com prazo de 5 anos (vencimento em fevereiro de 2030).
Com a taxa anual a 12% e o cupom semestral a 6% (metade da taxa anual), o valor do cupom a cada seis meses seria de R$ 1.200. E, ao longo de 5 anos, você receberá 10 cupons de R$ 1.200, totalizando R$ 12.000.
No vencimento, o valor resgatado será o valor nominal do título, os mesmos R$ 20.000. Assim, o rendimento total será de R$ 12.000 em cupons + R$ 20.000 no vencimento, totalizando R$ 32.000 (sem considerar impostos e marcação a mercado).
Tesouro IPCA+ (com juros semestrais)
O Tesouro IPCA+ com juros semestrais é uma excelente opção para investidores que desejam proteger seu capital da inflação e ainda receber uma renda periódica.
Esse título combina a correção pela inflação (medida pelo IPCA) com uma taxa de juros fixa, oferecendo uma rentabilidade real acima da inflação.
Assim como o Tesouro Prefixado, os juros são pagos a cada seis meses, e o valor final do título é ajustado pela inflação acumulada, menos os cupons já pagos.
Vamos utilizar um exemplo atualizado com base o mesmo cenário de fevereiro de 2025: suponha que você compre um título do Tesouro IPCA+ com juros semestrais de IPCA + 6% ao ano, com um valor investido de R$ 15.000 e prazo de 5 anos — vencimento em fevereiro de 2030. A inflação acumulada no semestre é de 2%. Com isso, teríamos:
● Taxa fixa semestral: 3% (metade de 6%);
● Inflação no semestre: 2%;
● Cupom semestral total: 5% (3% da taxa fixa + 2% da inflação);
● Valor do cupom a cada seis meses: R$ 750.
Ao longo de 5 anos, você receberá 10 cupons de R$ 750, totalizando R$ 7.500. No vencimento, o valor resgatado será o valor nominal do título corrigido pela inflação acumulada no período, menos os cupons já pagos.
Como é calculado o pagamento de cupons semestrais?
O cálculo dos cupons semestrais é baseado na taxa de juros acordada no momento da compra do título. Para títulos prefixados, a taxa é fixa, enquanto para títulos indexados ao IPCA, a taxa é composta pela inflação mais uma taxa fixa.
Por exemplo, se você compra um título prefixado com taxa de 10% ao ano, o cupom semestral será de 5% (metade da taxa anual). Já para um título IPCA+, se a taxa acordada for IPCA + 5%, o cupom semestral será calculado com base na inflação acumulada no período mais 2,5% (metade da taxa fixa).
Para quem esse tipo de investimento é indicado?
O Tesouro Direto com juros semestrais é uma excelente opção para investidores com objetivos específicos. Ele é especialmente indicado para:
● Aposentados ou pessoas que buscam renda passiva, pois os cupons semestrais oferecem uma fonte de renda periódica, ideal para quem precisa de uma complementação financeira regular;
● Investidores conservadores — quem prioriza segurança e previsibilidade nos rendimentos encontra nos títulos públicos uma opção confiável, já que eles contam com a garantia do Tesouro Nacional, um dos emissores mais seguros do mercado;
● Pessoas que valorizam a simplicidade, pois o Tesouro Direto é de fácil acesso e não exige conhecimento avançado sobre investimentos.
No entanto, esse tipo de investimento pode não ser o mais indicado para quem busca altas rentabilidades no curto prazo (são ativos mais alinhados com objetivos de longo prazo) e investidores que priorizam acumulação de patrimônio.
Quais são as vantagens dos títulos com cupons semestrais?
Os títulos do Tesouro Direto com juros semestrais oferecem diversas vantagens que os tornam atrativos para diferentes perfis de investidores. Entre elas, destacamos:
● Renda periódica: os cupons semestrais proporcionam uma renda passiva a cada seis meses, o que é ideal para quem precisa de uma complementação de renda ou deseja uma fonte de receita regular;
● Segurança: os títulos públicos são considerados um dos investimentos mais seguros do mercado, já que contam com a garantia do Tesouro Nacional. Isso significa que o risco de inadimplência é praticamente inexistente;
● Previsibilidade: no caso dos títulos prefixados, o investidor sabe exatamente quanto vai receber em cada cupom e no vencimento do título. Essa previsibilidade facilita o planejamento financeiro;
● Liquidez: embora o ideal seja manter o título até o vencimento, o Tesouro Direto permite o resgate antecipado em caso de necessidade, com ajustes na rentabilidade;
● Diversificação da carteira: esses títulos são uma ótima forma de diversificar investimentos, especialmente para quem já tem aplicações em renda variável ou outros ativos de maior risco.
Saiba mais: Viver de Renda: como alcançar a liberdade financeira através dos investimentos
E quais são os riscos e desvantagens?
Apesar das vantagens, os títulos com cupons semestrais também apresentam alguns riscos e desvantagens que devem ser considerados. Confira quais são.
Rendimentos moderados
Os rendimentos dos títulos públicos são geralmente mais baixos do que outros investimentos de renda fixa, como CDBs de bancos médios ou LCIs/LCAs.
Para quem busca rentabilidades mais altas, pode ser necessário considerar outras opções.
Redução do valor final
Os pagamentos de cupons são descontados do valor final do título. Isso significa que, no vencimento, o valor resgatado será menor do que o valor nominal.
Para quem busca acumular patrimônio, isso pode ser uma desvantagem.
Risco de reinvestimento
Se as taxas de juros caírem ao longo do tempo, reinvestir os cupons recebidos pode ser menos vantajoso, já que os novos títulos podem oferecer rentabilidades menores.
Tributação
Os cupons semestrais são tributados pela tabela regressiva do Imposto de Renda, que varia de 22,5% a 15%, dependendo do prazo do investimento. Essa tributação reduz o ganho líquido do investidor.
Exposição à Inflação (no caso de títulos prefixados)
Os títulos prefixados não são corrigidos pela inflação. Em cenários de alta inflação, o poder de compra dos rendimentos pode ser prejudicado.
Como funciona a tributação do Tesouro Direto com juros semestrais?
A tributação do Tesouro Direto com juros semestrais segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, que varia de 22,5% a 15%, dependendo do prazo do investimento:
● Até 180 dias: 22,5%;
● De 181 a 360 dias: 20%;
● De 361 a 720 dias: 17,5%;
● Acima de 720 dias: 15%.
Além do Imposto de Renda, há a incidência de IOF para resgates feitos em menos de 30 dias, seguindo uma tabela regressiva que vai de 96% a 0% sobre os rendimentos.
Comparação com outros tipos de investimentos
O Tesouro Direto com juros semestrais é uma opção segura e previsível, mas como ele se compara a outros investimentos de renda fixa, como CDBs, LCIs e LCAs?
A tabela abaixo apresenta uma comparação simples e direta para ajudar você a entender as principais diferenças e escolher o investimento mais adequado ao seu perfil.
| Característica | Tesouro Direto com juros semestrais | CDB | LCI/LCA |
| Garantia | Tesouro Nacional | FGC (até R$ 250 mil por CPF) | FGC (até R$ 250 mil por CPF) |
| Rentabilidade | Taxa fixa ou IPCA + taxa fixa | Taxa fixa ou CDI | Isento de IR (LCI/LCA) |
| Liquidez | Alta (resgate a qualquer momento) | Baixa (prazos fixos ou carência) | Baixa (prazos fixos ou carência) |
| Tributação | Tabela regressiva do IR (15% a 22,5%) | Tabela regressiva do IR (15% a 22,5%) | Isento de IR (LCI/LCA) |
| Renda periódica | Cupons semestrais | Não | Não |
| Indicação | Quem busca segurança e renda periódica | Quem busca rentabilidade e aceita prazos fixos | Quem busca isenção de IR e aceita prazos fixos |
Afinal, investir no Tesouro Direto com juros semestrais vale a pena?
Investir no Tesouro Direto com juros semestrais pode valer a pena para investidores que buscam segurança, previsibilidade e uma renda passiva periódica.
No entanto, é importante considerar os riscos e desvantagens, como os rendimentos moderados e a redução do valor final do título.
Para quem busca uma alternativa mais rentável, pode ser interessante diversificar a carteira com outros investimentos de renda fixa, como CDBs e LCIs/LCAs, ou mesmo investimentos de renda variável, como ações e fundos imobiliários.
Como investir no Tesouro Direto com cupons semestrais?
Investir no Tesouro Direto com cupons semestrais é simples e pode ser feito através de uma corretora de valores ou de um banco autorizado, como o Daycoval.
Para começar, você precisa abrir uma conta no Tesouro Direto e escolher o título que melhor se adequa ao seu perfil de investidor.
No Daycoval, você encontra uma plataforma intuitiva e segura para investir no Tesouro Direto, com suporte especializado para tirar todas as suas dúvidas.
Além disso, o Daycoval oferece uma variedade de outros investimentos em renda fixa, como CDBs e LCIs, que podem complementar a sua carteira. Invista no Tesouro Direto com cupons semestrais conosco!
Conclusão
O Tesouro Direto com juros semestrais é uma opção interessante para investidores que buscam segurança e uma renda passiva periódica.
No entanto, é importante avaliar cuidadosamente as vantagens e desvantagens, além de considerar outros tipos de investimentos que podem oferecer melhores rentabilidades.
Se você está interessado em investir no Tesouro Direto com cupons semestrais, o Daycoval oferece uma plataforma segura e intuitiva para começar. Aproveite para diversificar a sua carteira e alcançar os seus objetivos financeiros com tranquilidade e confiança.
Disclaimer: Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”), no âmbito de consulta de interesse em investir em Produtos de Investimentos. Este material de divulgação não constitui uma oferta nem uma recomendação de investimento.
Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pelo Banco Daycoval, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento.
Investimentos em Tesouro Direto pode acarretar em perda no valor aplicado quando da venda antes do vencimento no mercado secundário, devido a marcação a mercado de alguns papéis atrelados aos índices de inflação e prefixados. Este material não pode ser reproduzido ou distribuído no todo ou em parte para nenhuma outra pessoa.
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