CDI ou CDB? Embora essas duas siglas apareçam com frequência no universo dos investimentos, elas representam conceitos bem diferentes, e é justamente essa confusão que leva muitos investidores a interpretá-las de forma equivocada.
Enquanto o CDI é uma taxa de referência usada no mercado financeiro, o CDB é um produto de investimento emitido por bancos.
Neste conteúdo, vamos esclarecer de forma simples e objetiva o que significa cada sigla, como elas se relacionam e por que é tão importante entender essa diferença para acompanhar seus investimentos com mais segurança e autonomia. Vamos lá?
O que é CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos com o objetivo de captar recursos.
Ao investir em um CDB, você está, na prática, emprestando dinheiro para o banco, que em troca paga uma remuneração, que pode ser prefixada, pós-fixada (normalmente atrelada ao CDI) ou híbrida (CDI + uma taxa fixa).
Esses títulos são utilizados pelos bancos para financiar suas atividades de crédito, como empréstimos e financiamentos. Como recompensa, o investidor recebe juros sobre o valor aplicado, de acordo com as condições estabelecidas no momento da contratação.
O CDB é um investimento bastante procurado por quem busca segurança e previsibilidade.
Em muitos casos, ele é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$250 mil por CPF por instituição financeira, o que adiciona uma camada extra de proteção ao investidor. Há diversas modalidades de CDB, como:
- CDB com liquidez diária: ideal para reserva de emergência;
- CDB com vencimento: normalmente oferece rentabilidades maiores, mas exige que o valor permaneça aplicado até o prazo final.
O que é CDI?
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa de referência que representa a média dos juros cobrados em empréstimos de curtíssimo prazo entre os bancos.
Esses empréstimos são feitos diariamente para que as instituições financeiras fechem o caixa do dia dentro dos limites exigidos pelo Banco Central.
Embora o CDI em si não seja um investimento disponível ao público, ele é usado como referência de rentabilidade em diversos produtos de renda fixa, como CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI e outros.
Na prática, dizer que um CDB “rende 110% do CDI” significa que ele paga um rendimento 10% superior à taxa CDI. Portanto, conhecer o CDI é essencial para avaliar se um produto financeiro está oferecendo uma boa remuneração em comparação ao padrão do mercado.
O valor do CDI costuma acompanhar de perto a taxa Selic, principal taxa básica da economia brasileira. Assim, quando a Selic sobe ou desce, o CDI tende a seguir a mesma direção, o que afeta diretamente o rendimento dos investimentos atrelados a ele.
CDI ou CDB: qual a diferença?
Apesar de serem frequentemente mencionados juntos, CDI e CDB são conceitos completamente diferentes. Entenda melhor na tabela a seguir:
| Conceito | CDI | CDB |
| O que é? | Uma taxa de referência do mercado financeiro | Um produto de investimento emitido por bancos |
| Quem usa? | Bancos usam entre si como taxa de empréstimos diários | Investidores aplicam para obter rentabilidade |
| Rendimento | Serve como base para o cálculo da rentabilidade de produtos | Pode render um percentual do CDI (ex: 110% do CDI) |
| Disponível para o público? | Não. É um índice, não um produto | Sim. Qualquer investidor pode aplicar em um CDB |
| Proteção do FGC | Não se aplica | Sim, até R$250 mil por CPF por instituição |
Portanto, enquanto o CDI é uma taxa que mede o custo do dinheiro entre os bancos, o CDB é um investimento acessível ao investidor e que geralmente utiliza o CDI como parâmetro para sua rentabilidade.
E qual a relação entre CDB e CDI?
A relação entre o CDB e o CDI está diretamente ligada à forma como o rendimento do CDB é calculado. A maioria dos CDBs disponíveis no mercado tem seu retorno atrelado ao CDI, sendo expressos como uma porcentagem dele, por exemplo, 90%, 100%, 110% do CDI.
Isso significa que, quanto maior o percentual do CDI que um CDB paga, maior será a sua rentabilidade real. Veja um exemplo prático:
- Se o CDI estiver em 13,15% ao ano e o CDB pagar 110% do CDI, o rendimento anual será de 14,465% ao ano (13,15% x 1,10).
O CDI, portanto, funciona como uma base de comparação. Ele permite que investidores avaliem facilmente se uma aplicação está ou não entregando um bom retorno dentro da média do mercado.
Além disso, conhecer a relação entre CDI e CDB ajuda o investidor a:
- Identificar produtos com melhor custo-benefício;
- Calcular a rentabilidade líquida esperada;
- Comparar investimentos com diferentes prazos e liquidez.
Resumindo: o CDI é o termômetro, e o CDB é a oportunidade.
O CDB pode dar prejuízo?
Em termos simples, o CDB não deve gerar prejuízo se for mantido até o vencimento e emitido por uma instituição sólida e confiável, como o Banco Daycoval.
O CDB é um investimento de renda fixa, com regras claras desde o início. Você sabe quanto vai receber, em qual prazo e de onde vem a remuneração (por exemplo, 110% do CDI).
Porém, existem alguns cenários em que o investidor pode ter perdas indiretas ou rendimento abaixo do esperado. São eles:
- Resgate antecipado: se o CDB tiver rentabilidade programada apenas para o vencimento e você decidir sair antes, pode perder parte dos juros, ou até receber um valor menor, dependendo das condições de mercado;
- Tributação: o Imposto de Renda incide de forma regressiva sobre os rendimentos. Resgates no curto prazo pagam mais imposto, reduzindo o lucro líquido;
- Inflação alta: se o rendimento do CDB for inferior à inflação no período, o ganho real (poder de compra) pode ser negativo, mesmo que nominalmente o dinheiro tenha aumentado;
- Risco de crédito: embora CDBs sejam protegidos pelo FGC até R$250 mil por CPF por instituição, há risco se o banco emissor estiver fora dessa cobertura ou em situação financeira frágil.
Por isso, é essencial avaliar o emissor, a rentabilidade oferecida, o prazo e a liquidez antes de aplicar.
CDBs com boa remuneração, como os oferecidos pelo Banco Daycoval, aliados a um planejamento financeiro inteligente, minimizam esses riscos e tornam o investimento altamente seguro.
A importância de acompanhar o CDI para investir melhor em renda fixa
O CDI é como uma bússola para quem investe em renda fixa. Ele serve como referência para avaliar se os produtos disponíveis estão rendendo bem ou não.
Muitos CDBs, por exemplo, pagam um percentual sobre o CDI, como 100%, 110%, até 120% em alguns casos. Acompanhar o CDI te permite:
- Comparar opções de investimento: se um CDB oferece 90% do CDI e outro oferece 115%, você já tem um critério objetivo de escolha;
- Entender os ciclos econômicos: quando a Selic sobe, o CDI também sobe. Isso aumenta o rendimento da renda fixa pós-fixada. Já quando a Selic cai, pode ser o momento de buscar alternativas prefixadas ou indexadas à inflação;
- Tomar decisões mais conscientes: ao conhecer o CDI atual, você evita cair em ofertas enganosas e entende exatamente o quanto pode ganhar em termos líquidos;
- Planejar com precisão: investimentos atrelados ao CDI são previsíveis. Isso facilita a organização financeira para atingir metas, como comprar um imóvel, pagar uma viagem ou formar uma reserva de emergência.
Acompanhar o CDI é para qualquer investidor pode e deve usar essa referência para fazer melhores escolhas e aumentar seus rendimentos com segurança.
Conclusão
Entender a diferença entre CDI e CDB é o primeiro passo para investir com mais segurança e consciência. Enquanto o CDI funciona como um termômetro da economia e referência de rentabilidade, o CDB é o produto em que você aplica seu dinheiro.
Saber interpretar essas informações permite comparar oportunidades, identificar bons percentuais de retorno e escolher produtos compatíveis com seu perfil. Mais do que números, investir bem é investir com clareza, propósito e confiança.
Com o apoio do Banco Daycoval, você tem acesso a investimentos sólidos, rentáveis e com o suporte de quem entende o seu perfil.
Comece hoje mesmo a fazer seu dinheiro trabalhar por você!
Disclaimer:
Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de qualquer decisão de investimento, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se o produto apresentado é indicado para o seu perfil de investidor.
Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos produtos de investimento oferecidos, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Os CDBs, e LCIs contam com garantia do fundo garantidor de créditos – FGC, que têm um limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada instituição, e um teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Para mais informações, visite o site do FGC: www.fgc.org.br. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso.
A Ouvidoria do Banco Daycoval tem como objetivo atuar de forma independente e imparcial na mediação entre o Banco Daycoval, os clientes e os usuários de seus produtos e serviços e pode ser contatada por meio do telefone: Central de Atendimento 0800 777 0900 ou SAC 0800 775 0500 a disposição nos dias úteis, no horário das 9h às 18h.
