O fundo DI costuma ser uma escolha bem natural para quem quer deixar o dinheiro rendendo sem precisar se preocupar com detalhes técnicos do mercado.
Neste guia, você vai ver o que exatamente é esse tipo de fundo, como ele funciona no dia a dia e quais são suas vantagens, além dos riscos que também merecem atenção.
Depois, vamos comparar o Fundo DI com alternativas populares, como CDB, poupança e Tesouro Direto, para você entender onde cada uma faz mais sentido.
Para fechar, reunimos os principais critérios para escolher um bom fundo DI, identificar se ele combina com o seu perfil e investir com praticidade.
Tudo de forma direta, clara e sem promessas mágicas. Só o que você precisa para decidir melhor. Vamos lá?
O que é um Fundo DI?
Um Fundo DI é um tipo de fundo de renda fixa focado em acompanhar o desempenho da economia de forma simples e direta.
Ele investe majoritariamente em títulos públicos federais de curtíssimo prazo atrelados à taxa Selic, a taxa básica de juros do país.
Isso significa que, em vez de você comprar um título individual, como o Tesouro Selic, o Fundo DI reúne o dinheiro de vários investidores e cria uma carteira coletiva bastante conservadora, com rentabilidade que tende a seguir a variação dos juros.
É uma solução pensada para quem busca segurança, agilidade e previsibilidade, mas prefere delegar a seleção e o acompanhamento dos títulos para especialistas, ideal tanto para quem está começando quanto para quem quer eficiência no caixa de curto prazo.
Como funciona esse tipo de investimento?
O funcionamento de um Fundo DI é simples, mas envolve engrenagens importantes.
Primeiro, o fundo capta recursos de diferentes investidores e aplica esse montante principalmente em títulos públicos pós-fixados, especialmente aqueles que acompanham a Selic.
Esses títulos são negociados diariamente pelo gestor, que ajusta a carteira conforme as condições do mercado para manter o fundo sempre próximo do seu objetivo: entregar rentabilidade próxima ao CDI.
Cada investidor recebe cotas que representam sua participação no patrimônio do fundo.
Essas cotas têm valor atualizado diariamente (cota diária), refletindo o rendimento dos títulos e eventuais oscilações dos juros.
Quando você resgata, recebe o valor da cota multiplicado pela quantidade que possui, já considerando taxas e tributos.
É um investimento que trabalha “nos bastidores” para você, sem exigir decisões constantes.
Quais as vantagens de investir em Fundos DI?
Os Fundos DI oferecem benefícios que combinam praticidade, segurança e eficiência para o dia a dia financeiro. Eles funcionam muito bem como ponto de apoio da carteira, seja para reserva, seja para aguardar oportunidades.
A seguir, veja as vantagens com mais profundidade:
Praticidade
Você não precisa escolher títulos individuais, acompanhar vencimentos ou tomar decisões técnicas sobre taxa Selic, curva de juros ou marcação a mercado.
O fundo faz tudo isso automaticamente, enquanto você acompanha apenas o saldo e o desempenho.
Para quem quer simplicidade sem abrir mão de rendimento, é uma das melhores alternativas.
Liquidez
A maioria dos Fundos DI permite resgates rápidos, muitas vezes em D+0 ou D+1, o que torna o investimento muito útil para reserva de emergência, caixa estratégico ou necessidades pontuais.
Você mantém o dinheiro aplicado, rendendo diariamente, mas consegue acessar quando precisar, sem burocracia.
Baixa volatilidade
Por investir majoritariamente em títulos públicos pós-fixados, o Fundo DI tende a apresentar baixa oscilação no curto prazo.
Mesmo quando há mudanças nos juros, o impacto costuma ser pequeno e rapidamente absorvido. Isso significa previsibilidade e tranquilidade para quem prefere estabilidade.
Gestão profissional
Em vez de monitorar o mercado, o investidor conta com especialistas que acompanham diariamente cenários econômicos, políticas monetárias e variações da taxa Selic.
Essa gestão profissional busca eficiência, estabilidade e aderência ao benchmark (CDI), reduzindo riscos e garantindo que o fundo siga sua estratégia com disciplina.
E os riscos?
Apesar de serem considerados investimentos conservadores, os Fundos DI não estão completamente livres de riscos.
O principal risco é o risco de mercado, já que, mesmo pequeno, pode haver oscilação no valor da cota em dias de maior volatilidade dos juros.
Outro risco é o risco de crédito, ainda que baixo, pois a carteira é composta majoritariamente por títulos públicos, que têm baixíssima probabilidade de calote.
Há também o risco de liquidez, que varia conforme o prazo de resgate estabelecido pelo regulamento do fundo.
Por fim, vale lembrar que esses fundos não são cobertos pelo FGC, já que se tratam de fundos de investimento e não de produtos bancários individuais.
Mesmo assim, para objetivos de curto prazo e perfil conservador, continuam sendo uma das opções mais equilibradas entre segurança, liquidez e retorno.
Qual a diferença entre CDB e Fundo DI?
Embora ambos sejam investimentos de renda fixa e acompanhem o comportamento dos juros, CDB e Fundo DI têm naturezas distintas.
O CDB é um título emitido por um banco. Ao investir nele, você está, essencialmente, emprestando dinheiro para a instituição em troca de uma remuneração definida no momento da aplicação, geralmente um percentual do CDI.
Cada CDB tem regras próprias de vencimento, liquidez e rentabilidade.
Já o Fundo DI funciona como um condomínio de investidores, em que um gestor profissional compra uma cesta de títulos, majoritariamente títulos públicos federais.
Em vez de você contratar um único emissor, participa de uma carteira diversificada, que acompanha a Selic por meio das alocações do fundo.
Em termos de proteção, o CDB possui cobertura do FGC (até os limites estabelecidos). Já o Fundo DI não tem FGC, mas se apoia na segurança dos títulos públicos e na política de risco da gestora.
Na prática, o CDB tende a ser mais previsível no sentido de regras e prazos, enquanto o Fundo DI é mais flexível, podendo ser uma alternativa para quem quer rentabilidade diária, praticidade e facilidade de resgate sem ficar preso a um único vencimento.
Poupança x Fundo DI
Comparar poupança e Fundo DI é contrastar dois níveis diferentes de eficiência financeira.
A poupança é simples e conhecida, porém tem um rendimento limitado.
Ela segue uma regra própria e, em cenários de juros mais altos, costuma entregar retorno bem abaixo da Selic.
O Fundo DI, por sua vez, acompanha os movimentos da taxa básica de juros e, historicamente, tende a entregar melhor performance no curto e no médio prazo, mantendo o perfil conservador.
Além disso, muitos Fundos DI oferecem liquidez rápida, permitindo resgates estratégicos sem comprometer a rentabilidade.
Em termos de risco, ambos são considerados seguros, mas o Fundo DI se beneficia da gestão profissional e do lastro em títulos públicos.
Para quem busca preservar o patrimônio sem abrir mão de rendimento, o Fundo DI geralmente é a alternativa mais vantajosa.
Fundo DI x Tesouro Direto
O Fundo DI e o Tesouro Direto (especialmente o Tesouro Selic) têm propostas muito próximas, mas com diferenças importantes na operação.
Investindo diretamente no Tesouro Selic, você compra o título público em seu CPF e segue as regras de preço, taxa e liquidez estabelecidas pelo Tesouro Nacional.
Já no Fundo DI, o gestor monta e ajusta uma carteira de títulos públicos (e eventualmente outros papéis de baixíssimo risco), realizando toda a parte operacional para você.
A experiência tende a ser mais prática: não é necessário escolher o título, acompanhar taxas, pensar em vencimentos ou lidar com variações de marcação a mercado isoladamente.
Outra diferença está nos prazos de resgate e custos. O Tesouro Selic tem liquidação em D+1, mas depende do horário de solicitação.
O Fundo DI pode ter cotização e resgate diferentes, e alguns fundos cobram taxa de administração, algo que deve ser levado em conta ao comparar.
Na prática, para quem valoriza simplicidade e liquidez ajustada, o Fundo DI costuma ser mais conveniente; já para quem busca autonomia total sobre o título e custos mínimos, o Tesouro Selic pode ser mais interessante.
O que considerar ao escolher Fundos DI como opção de investimento?
Antes de aplicar em um Fundo DI, é importante observar alguns pontos que ajudam a entender se ele realmente faz sentido para o seu objetivo, horizonte de tempo e perfil de risco.
Esses critérios não só influenciam a rentabilidade líquida como também ajudam a evitar surpresas com prazos ou custos.
A seguir, veja os elementos essenciais que devem ser avaliados com atenção. Confira:
Rentabilidade
A rentabilidade dos Fundos DI tende a acompanhar o CDI, mas cada fundo pode ter um desempenho ligeiramente diferente por conta das estratégias da equipe de gestão, custos envolvidos e composição da carteira.
Vale analisar o histórico e, principalmente, como o fundo se compara ao seu benchmark. Não se trata de buscar o “mais rentável de todos”, mas sim aquele que entrega consistência e transparência.
Tributação
Os Fundos DI são tributados pela tabela regressiva do Imposto de Renda, conforme o prazo em que você permanece investido.
Além disso, há a incidência do come-cotas semestral, que antecipa parte do imposto. Isso não é um problema, mas precisa ser considerado para comparar corretamente com alternativas como CDB e Tesouro Selic, que não têm come-cotas.
Liquidez
A liquidez muda de fundo para fundo. É essencial verificar:
- Prazo de cotização (em quantos dias sua cota é calculada);
- Prazo de pagamento (em quantos dias o dinheiro cai na sua conta).
Fundos DI costumam ter liquidez rápida, mas alguns adotam D+1, D+2 ou mais. Quanto menor o prazo, mais adequado para reserva de emergência ou caixa.
Segurança
Fundos DI investem majoritariamente em títulos públicos federais, considerados os ativos de menor risco de crédito do país. Além disso, seguem regras rígidas da CVM e contam com gestão profissional.
Mesmo assim, é importante olhar a solidez da gestora, a política de risco e o nível de exposição a outros tipos de títulos dentro do mandato do fundo.
Para quem esse investimento é indicado?
Os Fundos DI são indicados para quem busca combinar simplicidade, segurança e liquidez em uma mesma solução.
São especialmente adequados para investidores com perfil conservador ou moderado, que preferem evitar grandes oscilações no patrimônio e valorizam previsibilidade no dia a dia.
Mas eles não se limitam a esse público. Investidores mais experientes também utilizam Fundos DI como uma base de proteção dentro de carteiras mais complexas, equilibrando o risco de outras classes, como ações, multimercados ou ativos no exterior.
Eles também fazem sentido para quem está começando a investir em renda fixa sem precisar escolher títulos individualmente, e para quem precisa de liquidez, seja para reserva de emergência, caixa para oportunidades ou objetivos de curto prazo.
Ou seja, se você busca estabilidade, resgates rápidos e rendimento alinhado aos juros, o Fundo DI pode ser um aliado importante.
Como investir em um Fundo DI?
Investir em um Fundo DI é um processo simples, pensado para quem quer praticidade.
O primeiro passo é ter conta em uma plataforma que distribua fundos de renda fixa, como a Daycoval Investe, onde você encontra opções selecionadas de gestores especializados.
Depois, basta acessar a área de investimentos, buscar a categoria de Fundos DI e analisar informações importantes, como histórico de rentabilidade, taxa de administração, prazo de resgate, política de investimento e nível de risco.
A partir daí, é só escolher o fundo mais alinhado ao seu perfil e aplicar o valor desejado.
Todo o acompanhamento é feito de forma digital. Você pode consultar o desempenho, resgatar quando precisar (conforme o prazo de cada fundo) e reinvestir diretamente pela plataforma.
Principais estratégias de investimento em Fundos DI
Fundos DI são versáteis e podem ocupar diferentes papéis dentro de uma carteira bem estruturada. As principais estratégias incluem:
- Reserva de emergência: como oferecem liquidez e baixa volatilidade, são ideais para manter valores que precisam estar disponíveis rapidamente, sem grandes riscos de oscilação;
- Estacionamento de recursos (cash management): perfeito para deixar o capital rendendo enquanto você avalia outras oportunidades no mercado. É uma forma de não deixar o dinheiro parado, mas ainda assim preservá-lo para decisões futuras;
- Equilíbrio da carteira: fundos DI funcionam como um “amortecedor” dentro da alocação. Em cenários de incerteza ou volatilidade, ajudam a reduzir oscilações globais do portfólio;
- Objetivos de curto prazo: para metas como viagens, reformas pequenas ou compras planejadas para os próximos meses, o Fundo DI combina segurança com rendimento mais eficiente que a poupança;
- Proteção em ciclos de juros elevados: quando a Selic está alta, Fundos DI tendem a entregar retornos mais atrativos, tornando-se uma alternativa natural para quem quer aproveitar o cenário sem assumir riscos maiores.
Invista em Fundos DI com o Banco Daycoval!
Investir em Fundos DI com o Daycoval é unir praticidade, segurança e gestão profissional em um único lugar.
Nossa plataforma de investimentos do banco oferece uma curadoria sólida de fundos de renda fixa (próprios e de gestoras reconhecidas) para que você escolha com clareza o que melhor se encaixa nos seus objetivos.
Seja para fortalecer sua reserva, melhorar o rendimento do seu caixa diário ou equilibrar o risco da sua carteira, você encontra opções com liquidez, transparência e acompanhamento constante.
Além disso, todo o processo é simples: você abre conta, acessa o catálogo de fundos, compara características como rentabilidade, taxa e prazo de resgate, e investe em poucos cliques.
É uma forma inteligente de deixar seu dinheiro rendendo sem complicações e com total alinhamento ao seu perfil de investidor.
Dúvidas frequentes sobre o Fundo DI
Ainda com dúvidas sobre o fundo DI? A seguir, respostas rápidas e objetivas para as perguntas mais comuns:
Quanto rende um Fundo DI?
A rentabilidade acompanha o CDI/Selic, variando conforme juros e estratégia da gestão. Fundos DI buscam entregar rendimento próximo ao CDI.
É seguro investir em Fundo DI?
Sim, é considerado um investimento conservador. A maior parte da carteira fica em títulos públicos federais, que têm baixíssimo risco de crédito.
Vale a pena investir em Fundos DI?
Para quem busca liquidez, estabilidade e retorno melhor que a poupança, costuma valer a pena. Especialmente para reservas e horizontes de curto prazo.
Conclusão
Os Fundos DI são uma peça importante na construção de uma carteira sólida, especialmente para quem valoriza estabilidade, liquidez e previsibilidade.
Eles funcionam como um porto seguro dentro da renda fixa, permitindo que você mantenha o dinheiro protegido enquanto acompanha a evolução da taxa Selic.
Para objetivos de curto prazo, formação de reserva ou como base de equilíbrio para outras estratégias, esse tipo de fundo continua sendo uma alternativa eficiente e acessível.
Ao escolher investir por meio do Daycoval, você une essa segurança típica dos Fundos DI à solidez de um banco com tradição em investimentos, além de uma plataforma que facilita suas decisões e apoia você em cada passo.
É a combinação de confiança, simplicidade e inteligência financeira que faz a diferença no longo prazo.
Se estiver pronto para dar o próximo passo, o Daycoval está preparado para acompanhar sua jornada com responsabilidade e clareza.
Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de qualquer decisão de investimento, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se o produto apresentado é indicado para o seu perfil de investidor.
Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos produtos de investimento oferecidos, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Os CDBs contam com garantia do fundo garantidor de créditos – FGC, que têm um limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada instituição, e um teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
Para mais informações, visite o site do FGC: www.fgc.org.br. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira ou de qualquer mecanismo de seguro. O investimento em Fundos de Investimento não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento do fundo antes de investir.Investimentos em Tesouro Direto atrelados aos índices de inflação e prefixado podem acarretar em perda no valor aplicado quando da venda antes do vencimento no mercado secundário, devido a marcação a mercado.
Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso. A Ouvidoria do Banco Daycoval tem como objetivo atuar de forma independente e imparcial na mediação entre o Banco Daycoval, os clientes e os usuários de seus produtos e serviços e pode ser contatada por meio do telefone: Central de Atendimento 0800 777 0900 ou SAC 0800 775 0500 a disposição nos dias úteis, no horário das 9h às 18h.
