Você já olhou para trás no fim do ano e se perguntou se seus investimentos poderiam ter rendido mais? Essa é uma dúvida comum, e nosso especialista em investimentos, Pedro Schettino, recentemente destacou o quanto de lucro potencial alguns investidores deixaram passar.
Muitos permaneceram no concentrados, enquanto estratégias mais diversificadas entregaram retornos muito superiores aos principais índices do mercado.
Embora 2025 tenha sido um ano dinâmico para os investidores, uma análise mais detalhada dos números revela o verdadeiro custo de não diversificar.
Neste artigo, vamos mostrar os fundos que superaram Ibovespa e CDI, comprovando por que uma abordagem de investimento mais ampla é fundamental para maximizar o potencial do seu portfólio.
Assista à nossa análise completa em vídeo:
Um ano positivo, mas era possível ganhar mais?
Em 2025, os principais indicadores registraram ganhos expressivos, trazendo retornos sólidos para muitos investidores. Veja os benchmarks:
- Ibovespa: Subiu 33,95%
- CDI: Rendeu 14,32%
- IMA-B 5: Avançou 11,65%
- S&P 500: Teve alta de 16,4%
Esses são bons resultados. No entanto, eles também servem como referência. A pergunta essencial é: dava para ir além disso? Os dados de diversos fundos de gestão ativa mostram que sim, e com folga.
Os fundos que superaram Ibovespa e CDI em 2025
Diversificação não é apenas um termo bonito; é uma estratégia que abre portas para novas oportunidades de mercado. Em 2025, fundos de diferentes classes de ativos evidenciaram o valor da gestão especializada e da alocação estratégica. Veja os destaques que deixaram os índices tradicionais para trás.
Leitura do ciclo de juros: Icatu Vanguarda Pré-Fixado
Investindo em títulos públicos prefixados, com risco soberano, o Icatu Vanguarda Pré-Fixado entregou um retorno de 22,87% em 2025, equivalente a 160% do CDI. Este desempenho reforça a importância de uma leitura eficiente do ciclo de juros – estratégia que fez toda a diferença em um cenário econômico de mudanças.
Eficiência tributária com alto retorno: Ibiuna Crédito Debêntures Incentivadas
Para quem busca crescimento e benefícios fiscais, o Ibiuna Crédito Debêntures Incentivadas foi um exemplo de inteligência na alocação. Focando em crédito privado de alta qualidade e isenção de imposto de renda, o fundo rendeu 16,95% no ano, o que equivale a 118% do CDI líquido. Mais retorno com eficiência tributária é, sim, possível.
O poder da gestão ativa: Kapitalo K10
O fundo Kapitalo K10 mostrou o que decisões bem calibradas em uma estratégia multimercado podem alcançar. Atuando com gestão ativa, obteve um retorno de 20,59%, ou 143,86% do CDI. Esse resultado evidencia como a capacidade do gestor de navegar por diferentes mercados e classes de ativos pode romper com o retorno “básico” dos índices.
Gerando alpha na bolsa: Norte Long Bias & Constellation Institucional
Mesmo com o mercado de ações desafiador, foi possível gerar alpha relevante. O fundo Norte Long Bias disparou 49,27% em 2025, reforçando que investir em ações não é apenas replicar o Ibovespa.
Na mesma linha, o Constellation Institucional foi outro exemplo claro de geração de alpha, com alta de 43% – ou Ibovespa +9%. Uma prova do valor que a gestão ativa agrega, mesmo quando o principal índice já apresenta valorização.
O grande destaque da diversificação: Itaú Gold
Uma das performance mais notáveis do ano veio de uma classe de ativo que muitos investidores costumam deixar de lado: commodities. O Itaú Gold entregou impressionantes 75% de retorno em 2025, acompanhando a forte valorização do ouro no cenário global. O resultado deixa claro a importância da diversificação internacional e em ativos além das ações e títulos tradicionais.
O recado é claro: diversificar é aproveitar oportunidades
A lição de 2025 é direta: concentrar seus investimentos em um único tipo de ativo pode custar caro. Você até pode garantir retornos razoáveis, mas também pode deixar um crescimento significativo na mesa.
Diversificar sua carteira entre renda fixa, crédito privado, multimercados, ações com gestão ativa e ativos globais, como commodities, não significa correr mais risco. Na verdade, é posicionar-se para captar mais oportunidades. Muitas vezes, a diferença entre acompanhar o mercado ou superá-lo está exatamente nessa estratégia.
Conclusão
O desempenho expressivo de fundos como Itaú Gold e Norte Long Bias em 2025 mostra que buscar alternativas além dos benchmarks pode gerar resultados excepcionais. Embora Ibovespa e CDI sirvam de referência, eles não representam todo o universo de possibilidades do mercado.
Ao adotar uma diversificação inteligente, você constrói um portfólio mais resiliente e dinâmico, capaz de captar ganhos onde eles realmente acontecem. Não perca mais oportunidades. É hora de ir além do básico e explorar as estratégias que podem levar seus resultados a outro patamar.
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Pedro Assumpção é analista de fundos no Banco Daycoval, instituição na qual atua desde 2022. Antes disso, já atuou como analista, com foco em investimentos e seleção de gestores. Economista formado pelo IBMEC, Pedro tem interesse especial por gestão de recursos, alocação de portfólio e análise de fundos de investimento.
