Fundos imobiliários ou ações: quais as diferenças e como escolher?

Tempo de leitura: 8 minutos
Pessoa analisando gráficos para escolher entre fundos imobiliários ou ações

Os investimentos em renda variável oferecem diferentes opções, entre as mais conhecidas estão os fundos imobiliários e as ações.

Entretanto, para escolher qual a melhor opção para a sua carteira, você precisa saber qual oferece as melhores oportunidades para o seu perfil.

Ambas são muito atrativas e podem trazer resultados financeiros positivos para os investidores. As duas opções apresentam características em comum, entretanto, a diferença entre elas pode determinar a sua escolha.

Neste artigo, apresentaremos um comparativo entre investir em fundos imobiliários ou ações, bem como o retorno que esses investimentos podem trazer.

Continue lendo e confira!

O que são fundos imobiliários?

Os fundos de investimento imobiliários (FIIs) são meios de investimento para alocar recursos em oportunidades do mercado imobiliário.

Alguns exemplos são as propriedades físicas, como escritórios, galpões e shoppings, ou títulos de dívida relacionados ao segmento.

A principal fonte de retorno dos FIIs são o pagamento de aluguel, juros, correção monetária, venda de imóveis e outras atividades do ramo. Além disso, a cota de FIIs podem ser negociadas na bolsa de valores.

Os fundos imobiliários são uma boa alternativa para quem deseja investir no mercado imobiliário sem adquirir propriedades físicas.

Vantagens

Os fundos imobiliários contam com algumas vantagens que vale a pena analisar se estão de acordo com os seus objetivos. Veja a seguir!

  • Renda passiva: por lei, os fundos imobiliários devem distribuir parte de seus resultados aos cotistas, gerando uma renda passiva para os investidores. Os rendimentos podem ter origem nos lucros do fundo, como os aluguéis dos imóveis.
  • Liquidez: os FIIs costumam oferecer boa liquidez, já que permitem que os investidores possam comprar e vender cotas na bolsa de valores. Com essa flexibilidade, é possível ajustar a carteira de investimentos conforme necessidades e objetivos.
  • Benefícios fiscais: os fundos imobiliários contam com a isenção de IR sobre os dividendos distribuídos para pessoas físicas, desde que algumas condições sejam atendidas. O investidor não pode deter mais de 10% das cotas, por exemplo.

Riscos

Como todo investimento, os fundos imobiliários também apresentam riscos.

Um deles é o risco de crédito por emprestarem os recursos dos cotistas a terceiros em troca de remuneração acordada, deixando os FIIs sujeitos ao risco de crédito devedor.

Nesse caso, você pode verificar a solidez das garantias prestadas pelo devedor para o caso de necessidade de execução.

Outro risco evidente é o risco da inadimplência, pois pode acontecer de inquilinos em situações financeiras delicadas tenham dificuldade de pagar o aluguel do imóvel, o que pode provocar uma queda na distribuição de rendimentos dos investidores do FII.

O que são ações?

Executivo analisando gráficos para escolher entre fundos imobiliários ou ações

As ações são os ativos financeiros que representam a fração de um capital social de uma empresa. Quando você investe em ações, você passa a adquirir uma parte da companhia, tornando-se um acionista.

Entretanto, a quantidade de ações que você adquire determina o tamanho da sua participação nos resultados e riscos da empresa.

Os lucros com ações podem acontecer de duas maneiras, como a valorização da ação e o recebimento de proventos, benefícios destinados aos acionistas. Entre eles estão os dividendos, que representam a distribuição de parte dos lucros da empresa.

Assim, a empresa decide o percentual e a periodicidade dos pagamentos e os dividendos, são proventos isentos de Imposto de Renda (IR) na legislação vigente, mas sujeito a alterações.

Vantagens

Assim como os fundos imobiliários, as ações também possuem vantagens. São elas:

  • potencial de rentabilidade: o mercado de ações geralmente possui um maior potencial de rentabilidade e, ao longo prazo, as ações costumam gerar bons retornos, embora o potencial de ganho seja acompanhado por um risco maior.
  • liquidez: algumas ações apresentam alta liquidez, o que significa que podem ser compradas ou vendidas com facilidade no mercado. Com isso, os investidores podem transformar os seus ativos em lucros de forma mais rápida.
  • recebimento de dividendos: uma das principais vantagens das ações é o recebimento de dividendos, que são as parcelas dos lucros distribuídos aos acionistas.

Riscos

E quanto aos riscos, as ações apresentam algumas desvantagens, que todo investidor deve estar preparado para enfrentar. São elas:

  • risco da empresa passar por períodos difíceis e isso impactar os seus resultados e consequentemente o valor das ações no mercado;
  • risco de mercado, que está ligado às variações do contexto econômico e provoca oscilações nos preços das ações;
  • risco de liquidez, quando é difícil de encontrar um comprador disposto a pagar o valor que deseja nas ações.

Fundos imobiliários ou ações: quais as diferenças?

Para que você possa entender de forma mais simplificada as diferenças entre fundos imobiliários ou ações, veja o quadro abaixo.

CaracterísticasFundos ImobiliáriosAções
Renda passivaSempre há distribuição de lucros aos investidoresPossibilidade de distribuição dos lucros, porém a empresa pode optar pela sua distribuição ou não
LiquidezCostuma apresentar alta liquidezCostuma apresentar alta liquidez
RiscoRisco mais moderado na comparação com as açõesMaior risco, ideal para quem busca altos lucros no longo prazo

Essa foi apenas uma demonstração de fatores que diferenciam os fundos imobiliários das ações. Confira mais algumas diferenças a seguir!

Natureza do investimento

Conhecer a natureza do investimento é um passo importante para escolher onde investir.

Os fundos imobiliários são os que investem em empreendimentos imobiliários, como mencionamos anteriormente. É possível adquirir esses fundos e se tornar um cotista.

Já as ações são investimentos de uma pequena parte do capital social de uma empresa. Ao comprar ações, você se torna um acionista e participa dos lucros ou até mesmo os prejuízos de uma empresa.

Objetivo do investimento

O objetivo do investidor precisa estar alinhado com o tipo de investimento que pretende. Como estamos falando sobre os fundos imobiliários, eles são indicados para quem busca uma renda passiva e estável.

Os FIIs podem ser usados até mesmo como uma previdência privada, já que é investimento mais previsível comparado às ações.

Por outro lado, as ações são ideais para os investidores que buscam o crescimento do patrimônio e não temem enfrentar as oscilações do mercado e da economia.

Rendimentos

Empresário analisando gráficos para escolher entre fundos imobiliários ou ações

No que diz respeito aos rendimentos, os FIIs geralmente distribuem rendimentos periódicos (mensais ou trimestrais) aos cotistas, como as receitas de aluguéis de imóveis. Esses rendimentos costumam ser isentos de Imposto de Renda (IR) para as pessoas físicas.

As ações apresentam seu rendimento na distribuição de dividendos, que também pode ser isenta de IR, mas isso irá depender do lucro e da política de dividendos da empresa. Porém, não há garantia de periodicidade e valores fixos de rendimentos.

Valorização

A valorização dos fundos imobiliários depende muito do mercado imobiliário e da demanda por imóveis, tornando menos voláteis mesmo com o crescimento mais limitado.

As ações podem apresentar valorização a longo prazo, especialmente em setores de negócios em crescimento, como as áreas de saúde, tecnologia e mercado pet. No entanto, elas podem ser mais voláteis com grande oscilação.

Riscos

Como mencionado anteriormente, os dois investimentos apresentam riscos. A vacância de imóveis e queda no preço de aquisição são os riscos dos fundos imobiliários. Porém, a gestão de qualidade dos imóveis é fundamental para minimizar os riscos.

Os riscos das ações estão mais ligados ao desempenho da empresa e ao cenário econômico geral. Crises econômicas e más gestões podem impactar os valores das ações.

Liquidez

A liquidez dos fundos imobiliários é variável, porém são menos líquidos que as ações, pois o mercado de FIIs é menor no Brasil.

As ações tendem a ter maior liquidez, especialmente as de empresas de grande porte e mais populares no mercado.

Fundos imobiliários ou ações: como escolher?

Apesar de você ter conhecido as diferenças entre as ações e os fundos imobiliários, pode bater a dúvida na hora de escolher um deles. Veja algumas dicas que vão te ajudar na escolha!

Entenda os seus objetivos

Os seus objetivos como investidor devem estar bem alinhados antes de escolher o investimento.

Se o seu objetivo é conquistar uma renda passiva, como uma fonte de renda recorrente, os FIIs podem ser uma boa escolha, pois com ele você terá rendimentos mensais ou trimestrais e muitas vezes isentos de IR para pessoas físicas.

Mas se o seu objetivo é fazer um patrimônio e valorização a longo prazo, as ações de empresas do setor em crescimento podem trazer ganhos maiores, apesar de serem mais voláteis.

Avalie o seu perfil de risco

Se você ainda não conhece o seu perfil de investidor, essa é a hora certa de aprender!

Se o seu perfil for moderado, os FIIs podem ser uma boa opção, já são menos voláteis do que as ações e tendem a oferecer mais previsibilidade de rendimentos e oscilações menores.

Se você tiver um perfil mais arrojado, a tolerância às oscilações pode ser maior, podendo optar por ações que oferecem uma possibilidade de maior retorno financeiro no longo prazo, porém com maior risco e volatilidade.

Considere o tempo de investimento

Entre os fundos imobiliários e as ações, você ainda pode escolher o tempo de investimento. Se você prefere investimentos a curto prazo, os FIIs podem ser mais vantajosos, uma vez que você consegue gerar renda passiva e consistente. 

Por outro lado, se você prefere os investimentos a longo prazo, as ações podem oferecer o melhor retorno ao longo de anos ou décadas, sendo indicado para quem deseja esperar o amadurecimento do mercado e aproveitar ciclos de alta rentabilidade.

Analise a liquidez desejada

Todos os investimentos que estamos analisando possuem liquidez, entretanto, as ações são as mais líquidas, especialmente as de grandes empresas. São ideais para quem quer uma saída rápida do investimento, mesmo que o preço de venda de ações possa oscilar.

Já o mercado de FIIs possui liquidez mais baixa e é menor no Brasil, fazendo com que as cotas de alguns fundos possam demorar mais para serem vendidas.

Avalie a tributação e os custos

A tributação dos FIIs é geralmente mais baixa ou inexistente, já que as pessoas físicas costumam ser isentas de Imposto de Renda (IR).

As ações também costumam possuir dividendos isentos de IR, porém o lucro na venda das ações está sujeito a imposto e há corretagem e outros custos operacionais.

Considere a diversificação da carteira

Diversificar a carteira de investimentos é ótimo para qualquer investidor. Por isso, você pode combinar os investimentos em FIIs e ações para ter um equilíbrio em rentabilidade e segurança.

Se o seu objetivo for um aumento de renda passiva mensal, você pode optar por uma carteira com foco em FIIs de construção corporativa ou shoppings.

Mas se você deseja o crescimento de patrimônio, pode investir em ações com alta projeção de crescimento e ter retornos significativos.

Para diversificar, uma carteira de investimentos que inclui FIIs e ações ajuda a diluir riscos e proporciona aproveitamentos de diferentes fontes de rendimento e crescimento.

Como investir em fundos imobiliários e ações?

Executivos analisando gráficos para escolher entre fundos imobiliários ou ações

Para investir em fundos imobiliários ou ações (ou até mesmo nos dois), você já pode pesquisar os investimentos que mais se adequar ao seu perfil de investidor e começar.

Mas certifique-se de olhar todas as informações sobre os investimentos, como a rentabilidade, liquidez, custos e tributação para decidir qual investimento é o melhor para você.

Para te ajudar com esse assunto, conte com o Banco Daycoval! O Daycoval Investe é uma das nossas opções que busca auxiliar investidores iniciantes e experientes a escolherem o melhor investimento de acordo com suas necessidades e preferências.

Ao abrir a sua conta de investimentos no Daycoval Investe, você contará com uma série de aplicações financeiras projetadas para você, que abrangem investimentos de renda fixa, ações, multimercado, previdência privada e fundos exclusivos.

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Conclusão

Os fundos imobiliários ou ações são tipos de investimentos diferentes. Cada um apresenta vantagens e benefícios que, alinhados com o perfil do investidor, podem trazer resultados lucrativos.

Mas é sempre válido lembrar que a diversificação da carteira também é fundamental para reduzir os riscos nos investimentos e ter mais lucro. Ao investir nos dois ativos, você pode equilibrar a rentabilidade, mas só se isso fizer sentido para sua estratégia.

Por isso, na hora de escolher em qual investir, lembre-se de aprofundar os seus conhecimentos com muito estudo de mercado e, assim, tomar as decisões mais acertadas. Bons investimentos! 

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