Chegamos à metade do ano — e este é o momento de olhar para frente. O segundo semestre traz um cenário em transformação: de um lado, o alívio das tensões globais; de outro, a proximidade do período eleitoral. A pergunta que guia as escolhas de julho é direta: como posicionar o seu patrimônio agora para atravessar os próximos meses com estratégia e bons resultados?
Priscilla Cacavallo, da Assessoria de Investimentos do Banco Daycoval, traz as oportunidades mais alinhadas ao momento.
Assista ao vídeo completo com as nossas recomendações para julho:
O que o cenário macro diz sobre julho
Abrimos julho com um cenário externo em transformação. Nos Estados Unidos, o ambiente segue complexo: o CPI permanece acima da meta de 2%, o mercado de trabalho mostrou reaceleração e o Federal Reserve, sob nova liderança, adotou um tom mais duro, sinalizando possível alta de juros. Nossa leitura, contudo, é de manutenção dos juros americanos no patamar atual ao longo do segundo semestre.
No Brasil, a atividade desacelera no segundo trimestre, a inflação segue pressionada por alimentos e energia, e as expectativas do Focus continuam se desancorando. O Copom cortou a Selic para 14,25% e esperamos mais um ajuste de 0,25 ponto na próxima reunião, levando a taxa para 14,00% — seguido de uma pausa, dado o período eleitoral, o ambiente externo volátil e o balanço de riscos altista.
Com juros elevados por mais tempo e riscos no radar, a indicação para o segundo semestre é clara: postura cautelosa, ativos defensivos e aproveitamento desta janela para travar boas taxas.
O que os especialistas recomendam para cada perfil
Confira abaixo a seleção de produtos para julho, organizada por perfil de investidor.
Perfil conservador: foco em consistência e previsibilidade
Para quem valoriza consistência e previsibilidade, julho traz quatro opções que se encaixam perfeitamente em um segundo semestre que pede cautela.
- Daycoval Classic 30 FIRF CP: fundo que investe em ativos de renda fixa e busca rentabilidade por meio da exposição ao mercado de crédito, sempre com análise rigorosa de crédito e risco. É uma alternativa com histórico consistente — ideal para quem prioriza estabilidade.
- Porto Seguro FIRF DI CP: busca superar o CDI, mantendo pelo menos 95% da carteira atrelada a esse indicador. O diferencial está na seleção criteriosa de créditos privados, monitorados pelo Comitê de Crédito da Porto Seguro Investimentos — uma forma de buscar retorno acima do referencial.
- CRI de Dasa: para quem procura isenção de Imposto de Renda com remuneração atrelada ao CDI. Paga CDI mais 2% ao ano, conta com rating AA pela Fitch e vencimento em outubro de 2027. A Dasa é uma das maiores redes de saúde integrada do Brasil e do mundo — um emissor sólido para atravessar os próximos meses.
- Debênture da Arteris: para proteção contra a inflação, paga IPCA mais 9,37% ao ano, com isenção de IR e vencimento em setembro de 2027. Com a inflação ainda pressionada por alimentos e energia, é uma ótima forma de preservar o poder de compra com um emissor de peso, uma das maiores companhias de concessão de rodovias do país.
Perfil moderado: diversificação além da renda fixa tradicional
Para o perfil moderado, julho traz uma seleção pensada para quem quer ir além da renda fixa tradicional e diversificar de olho no segundo semestre.
- CRA FS BIO: prefixado com taxa expressiva de 16,77% ao ano, isenção de IR e vencimento em julho de 2030. É uma excelente oportunidade para travar um retorno elevado antes de uma eventual queda dos juros no próximo ano. Emitido por uma das maiores produtoras de etanol do Brasil.
- Daycoval Debêntures Incentivadas: investe em debêntures de infraestrutura, mantendo no mínimo 85% da carteira em ativos de infraestrutura e títulos públicos federais — uma combinação de proteção inflacionária com benefício fiscal.
- Daycoval Classic Estruturado (para investidores qualificados): multimercado que aloca em Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios, os FIDCs. A estratégia diversifica entre diferentes gestores e fatores de risco, buscando rentabilidade consistente. Para conhecer todos os detalhes, procure a nossa Assessoria de Investimentos.
Perfil arrojado: potencial de valorização para quem aceita mais risco
Para completar as recomendações de julho, selecionamos alternativas voltadas ao investidor com perfil arrojado, aquele disposto a assumir um nível maior de risco em busca de potencial de valorização.
- CRI Dasa (para investidores qualificados): entrega rentabilidade de 18,30% ao ano, com isenção de IR e vencimento em janeiro de 2031. Uma alternativa para travar retornos atrativos em um emissor de peso do setor de saúde.
- Daycoval Bolsa Americana: fundo que busca a valorização de suas cotas por meio de investimentos em ativos de renda variável, principalmente BDRs Nível 1 de empresas norte-americanas de diferentes setores da economia. Dessa forma, o investimento fica exposto tanto à oscilação desses ativos em dólar quanto à variação da taxa de câmbio entre o real e a moeda norte-americana.
Aviso importante: as taxas apresentadas podem ser alteradas sem aviso prévio. No caso dos títulos de crédito privado, essas atualizações podem ocorrer diariamente.
Chegou a hora de posicionar sua carteira para julho
Julho marca o início de uma nova fase. Com o alívio nas tensões globais, mas com o período eleitoral no horizonte e a inflação ainda exigindo atenção, o segundo semestre pede uma carteira bem posicionada. E o momento de agir é agora: com os juros em patamar elevado, esta é uma janela para travar taxas atrativas antes que o ciclo de cortes volte com força no próximo ano.
A sua carteira merece atenção redobrada nesta virada de semestre. Converse com os nossos especialistas e encontre as melhores estratégias para o seu perfil e os seus objetivos — com a solidez e os resultados que só o Daycoval entrega.
Abra sua conta agora e comece a investir com quem entende de solidez.
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Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de qualquer decisão de investimento, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se o produto apresentado é indicado para o seu perfil de investidor. Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos produtos de investimento oferecidos, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Os CDBs contam com garantia do fundo garantidor de créditos – FGC, que têm um limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada instituição, e um teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Para mais informações, visite o site do FGC: www.fgc.org.br. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira ou de qualquer mecanismo de seguro. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento do fundo antes de investir. O investimento em Fundos de Investimento não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do Administrador, da CVM e pelo site da gestora Daycoval Asset Management https://www.daycoval.com.br/asset/#/renda-fixa. Investimentos em crédito privado apresentam baixa liquidez e podem não contar com um mercado secundário ativo e em caso de venda antecipada o preço de negociação pode oscilar significativamente, dependendo das condições de mercado e da avaliação dos ativos. Títulos de crédito privado não contam com a garantia do FGC. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso. É recomendada a leitura cuidadosa da lâmina de informações essenciais e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor antes de aplicar seus recursos.
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