Fevereiro de 2026 começou com uma mensagem clara para os investidores: o cenário está mudando. Após a última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), a taxa Selic foi mantida em 15% ao ano, mas a comunicação do Banco Central sinalizou o possível início de um ciclo de cortes de juros já em março. Essa mudança altera as regras do jogo e exige atenção estratégica.
Neste novo contexto, Priscilla Cacavallo, Gerente da Assessoria de Investimentos do Banco Daycoval, analisa o que essa transição significa para sua carteira. A janela para garantir as taxas elevadas da renda fixa está se fechando, e posicionar-se de forma inteligente agora é fundamental para capturar as melhores oportunidades.
O fim de um ciclo: o que a queda dos juros significa?
Com a economia brasileira dando sinais de desaceleração, o Banco Central indicou a necessidade de reequilibrar oferta e demanda. A expectativa do mercado agora se concentra em uma primeira redução de 0,25 ponto percentual na Selic em março, projetando uma taxa de 12% ao final de 2026.
Para o investidor, isso representa um ponto de inflexão. A diversificação, que sempre foi importante, torna-se agora uma ferramenta indispensável para navegar neste novo ambiente econômico.
Agora, vamos ver quais produtos se destacam para cada perfil de investidor neste mês.
Recomendações de investimentos para fevereiro
A estratégia correta depende do seu perfil de risco e dos seus objetivos. Veja nossas recomendações para este mês.
Perfil conservador: consistência e segurança
Para investidores que priorizam a preservação do capital, mas sem abrir mão de uma rentabilidade consistente, a alocação em fundos de crédito privado de alta qualidade continua sendo uma escolha assertiva.
- Porto Seguro FI REF DI Crédito Privado: Ideal para quem busca liquidez e retorno consistente. Este fundo foca em uma carteira criteriosa de crédito privado e apresentou uma rentabilidade de 108% do CDI em janeiro.
- Fundo Daycoval Classic 30 FIRF CP: Uma alternativa robusta para quem busca um retorno acima da liquidez tradicional. Com foco em debêntures, CDBs e outros títulos de crédito, o fundo rendeu 109% do CDI em janeiro, mantendo sua performance histórica acima de 113% do CDI desde o início.
Perfil moderado: equilíbrio para capturar a virada
Investidores com perfil moderado buscam um equilíbrio entre risco e retorno, com o objetivo de obter ganhos superiores aos da renda fixa tradicional. Este é o momento ideal para começar a se posicionar em ativos que podem se beneficiar da queda dos juros.
- Daycoval Top Juros Ativo FIF: Este fundo de renda fixa ativo atua de forma preponderante no mercado de juros brasileiro, com a flexibilidade de alocar também em juros internacionais. Sua gestão ativa permitiu uma performance de 132% do CDI em janeiro.
- Icatu Vanguarda Prefixado RF LP: Para quem deseja se antecipar ao movimento de queda dos juros, este fundo é o grande destaque. Com uma estratégia focada em ativos prefixados, ele alcançou uma rentabilidade expressiva de 226% do CDI em janeiro. É importante ressaltar que retornos passados não garantem resultados futuros.
Perfil arrojado: diversificação e ganhos potenciais
Para o investidor com maior tolerância ao risco, o cenário atual abre oportunidades para diversificar ainda mais a carteira, combinando os fundos já mencionados com ativos de crédito privado que oferecem retornos diferenciados e vantagens fiscais.
A estratégia aqui é aproveitar os movimentos de mercado para capturar resultados mais expressivos, sempre alinhado aos objetivos de longo prazo.
Oportunidades em crédito privado
Além dos fundos, o mercado de crédito privado oferece opções atrativas, especialmente para quem busca isenção de imposto de renda.
- Para o investidor geral: O CRA da Camil é um destaque. A Camil, líder no setor de comercialização de arroz, possui mais de 50 anos de história e se consolidou como uma das marcas mais importantes do setor de alimentos na América do Sul. O ativo oferece uma taxa de 99% do CDI, com vencimento em junho de 2029.
- Para o investidor qualificado: A recomendação é o CRA da Mantiqueira Alimentos, com taxa de 98% do CDI e vencimento em agosto de 2030. Um diferencial deste título é o pagamento de juros semestrais, que começa em agosto de 2030.
Lembre-se que as taxas e a disponibilidade dos produtos podem sofrer alterações. Consulte seu assessor para confirmar as condições.
Conclusão: a hora de agir é agora
O cenário de juros está em um momento decisivo, e o investidor que age de forma estratégica sai na frente. Os produtos foco que definimos para 2026 continuam a entregar bons resultados, provando que um planejamento bem executado é a chave para a consistência e para o crescimento patrimonial.
Definir a alocação ideal para este momento de transição pode parecer um desafio, mas é exatamente para isso que a Assessoria de Investimentos do Daycoval existe. Nossa equipe de especialistas está pronta para entender seu momento de vida e desenhar, junto com você, uma carteira personalizada e alinhada aos seus objetivos.
O planejamento financeiro não é sobre acertar o mercado, mas sobre tomar boas decisões de forma consistente ao longo do tempo.
Pronto para montar uma carteira profissional e aproveitar as oportunidades de fevereiro?
Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). Este material é restrito aos seus destinatários. As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de qualquer decisão de investimento, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se o produto apresentado é indicado para o seu perfil de investidor. Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos produtos de investimento oferecidos, é utilizado a metodologia de adequação por produto, nos termos das Regras e Procedimentos do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira ou de qualquer mecanismo de seguro. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento do fundo antes de investir. O investimento em Fundos de Investimento não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos, podendo ser tributado de 22,5% a 15% sobre os rendimentos apurados, dependendo da permanência da aplicação no fundo e do prazo médio da carteira. RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Será perseguido o prazo médio da carteira superior a 365 dias. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do Administrador, da CVM e pelo site da gestora Daycoval Asset Management https://www.daycoval.com.br/asset/#/renda-fixa , https://www.portoasset.com.br/fundos/renda-fixa-credito-privado/porto-ref-di-credito-privado/ , https://www.icatuvanguarda.com.br/produtos/icatu-vanguarda-pr%C3%A9-fixado-firf-lp
Investimentos em crédito privado apresentam baixa liquidez e podem não contar com um mercado secundário ativo e em caso de venda antecipada o preço de negociação pode oscilar significativamente, dependendo das condições de mercado e da avaliação dos ativos. Títulos de crédito privado não contam com a garantia do FGC. Os indicadores, taxas e demais informações apresentadas neste material são elaboradas com base em dados públicos e estão sujeitas a alterações sem prévio aviso. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso. É recomendada a leitura cuidadosa da lâmina de informações essenciais e do regulamento do fundo de investimento pelo investidor antes de aplicar seus recursos.
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