Junho chega com um cenário que merece atenção redobrada. A incerteza global persiste, a inflação segue pressionada e os juros continuam elevados — um conjunto de fatores que torna ainda mais relevante contar com orientação especializada antes de tomar qualquer decisão com o seu patrimônio.
Priscilla Cacavallo, responsável pela Assessoria de Investimentos do Banco Daycoval, analisou o cenário e selecionou as oportunidades mais alinhadas ao momento — confira o que a especialista recomenda para junho.
Assista aqui ao vídeo completo com as nossas recomendações exclusivas para junho:
O que o cenário macro diz sobre junho
Abrimos junho com um ambiente externo ainda dominado pela incerteza, especialmente nos Estados Unidos. Os conflitos geopolíticos no Oriente Médio seguem pressionando os preços do petróleo. Em paralelo, o governo norte-americano anunciou uma nova rodada de tarifas de importação. Essa combinação mantém os riscos inflacionários elevados e torna ainda mais desafiadora a condução da política monetária – não só por lá, mas também em outras economias.
No Brasil, o PIB do primeiro trimestre confirmou a retomada da atividade, com crescimento de 1,1%, impulsionado principalmente pelo consumo das famílias. Do lado da inflação, o IPCA segue pressionado pelos componentes mais voláteis, como alimentos e energia. O balanço de riscos também piorou: além dos choques geopolíticos sobre os combustíveis, cresce a possibilidade de um fenômeno Super El Niño no segundo semestre, o que representa um risco relevante para a inflação de alimentos.
Diante desse quadro, o mercado segue dividido quanto aos próximos passos do Copom. Em nosso cenário-base, trabalhamos com a possibilidade de um corte adicional de 0,25 ponto percentual na Selic, mas o cenário permanece sensível aos dados de inflação e atividade. Nesse contexto, nossa indicação segue a mesma: manter uma postura tática mais cautelosa, priorizando ativos defensivos, com foco em segurança, estabilidade e previsibilidade nos resultados.
O que os especialistas recomendam para cada perfil
Confira abaixo a seleção de produtos para junho, organizada por perfil de investidor.
Perfil conservador: foco em consistência e previsibilidade
Junho reforça a relevância de opções que entregam estabilidade. Para quem prioriza retornos previsíveis e baixo risco, duas alternativas se destacam neste ambiente de juros elevados e inflação pressionada.
Daycoval Classic 30 FIRF CP: fundo que investe em ativos de renda fixa, buscando rentabilidade por meio da exposição ao mercado de crédito, sempre com critérios rigorosos de qualidade e risco. É uma opção com histórico sólido e foco em crédito de qualidade — ideal para quem prioriza estabilidade.
LCA BOCOM: para quem busca isenção de IR atrelada ao CDI, paga 92,5% do CDI, conta com rating AAA pela Fitch e prazo de 5 anos. A taxa equivale a um CDB de aproximadamente 109% do CDI, uma combinação bastante atrativa de segurança e eficiência tributária.
No ambiente atual, essas opções entregam o que o momento exige: segurança, previsibilidade e retorno competitivo.
Perfil moderado: diversificação além da renda fixa
Para o perfil moderado, junho traz uma seleção pensada para quem quer ir além da renda fixa. São cinco opções com estratégias distintas — e complementares — para quem busca diversificação.
AZ Quest Low Vol: busca superar o CDI por meio de estratégias menos dependentes da direção dos mercados, com foco em menor volatilidade. A ideia é arbitrar distorções de taxas no mercado de renda variável — uma forma estratégica de diversificar mantendo a volatilidade sob controle.
Daycoval Top Juros Ativo FIF: atua de forma ativa nos mercados de juros, combinando exposição ao CDI, títulos prefixados e inflação implícita. No cenário atual, ele se destaca pela capacidade de capturar oportunidades táticas na curva de juros, sem abrir mão de um viés mais defensivo.
CRI Cogna Prefixado: entrega uma taxa de 14,98% ao ano, com isenção de Imposto de Renda e rating AA+ pela Fitch. A Cogna é a maior empresa privada de educação do Brasil, com mais de 2 milhões de alunos, e o título tem vencimento em novembro de 2028 — uma alternativa interessante para travar uma boa taxa em um emissor com bom perfil de crédito.
Daycoval Classic Estruturado (para investidores qualificados): multimercado que aloca em Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios, os FIDCs. A estratégia diversifica entre diferentes gestores e fatores de risco, buscando rentabilidade consistente. Para conhecer todos os detalhes, procure a nossa Assessoria de Investimentos.
CRA BRF: para quem deseja proteção contra a inflação, paga IPCA mais 9,15% ao ano, com isenção de IR, rating AAA pela Fitch e vencimento em julho de 2030 — uma boa forma de preservar o poder de compra com um emissor sólido.
Perfil arrojado: taxas elevadas e defesa contra a inflação
Fechamos as recomendações de junho com o perfil arrojado — aquele investidor mais resiliente frente à volatilidade, que enxerga no cenário atual uma janela para travar taxas elevadas e posicionar a carteira com estratégia.
CRI Dasa Prefixado (para investidores qualificados): entrega uma taxa expressiva de 16,50% ao ano, com isenção de IR para pessoas físicas e rating AA pela Fitch. A Dasa é uma das maiores redes de saúde do Brasil, com atuação em medicina diagnóstica e hospitais. O título tem vencimento em janeiro de 2029 e é uma excelente alternativa para travar retornos atrativos.
ETF B5P211: para quem quer defender a carteira contra a inflação com menor volatilidade no curto e médio prazo. Gerido pelo Itaú, replica o índice IMA-B 5 P2, investindo em títulos públicos atrelados à inflação, o Tesouro IPCA+, com vencimentos inferiores a 5 anos.
Aviso importante: as taxas e condições apresentadas neste artigo podem sofrer alterações sem aviso prévio. Para letras e títulos de crédito privado, a alteração pode ser diária.
Chegou a hora de posicionar sua carteira para junho
Junho não é um mês para improvisar. Com a inflação pressionada e riscos vindos de diferentes frentes, as escolhas certas fazem a diferença — e elas estão aqui, selecionadas pelos nossos especialistas com base no que o cenário exige.
A sua carteira merece atenção redobrada neste mês. Converse com os nossos especialistas e encontre as melhores estratégias para o seu perfil e os seus objetivos, com a solidez e os resultados que só a assessoria do Daycoval entrega.
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