Os juros começaram a cair no Brasil, enquanto os Estados Unidos voltaram a apertar a política monetária. Para quem investe, a pergunta é: sua carteira está preparada para esse novo cenário?
O mercado muda, e a sua estratégia também pode mudar. Com movimentos opostos dentro e fora do país, outubro pede um olhar atento sobre prazos, taxas e diversificação.
Neste artigo, você vai entender o que mudou no cenário econômico e conhecer as alternativas selecionadas para cada perfil de investidor, do conservador ao arrojado. Nathiele Pires, Gerente de Estratégia de Investimentos do Banco Daycoval, traduz esses movimentos no episódio de outubro do Onde Investir, o encontro mensal que transforma os movimentos da economia em decisões mais conscientes para o seu patrimônio.
Assista ao episódio completo com as recomendações de outubro:
O que o cenário macroeconômico diz sobre outubro
Começando pelo Brasil: depois do corte de setembro, a Selic está em 13,75% ao ano. A perspectiva de novas reduções existe, mas o ritmo depende da inflação e dos próximos dados da economia.
Na projeção do Departamento Econômico do Daycoval, a Selic terminaria 2026 em 13,25% e 2027 em 11,25%. É importante lembrar que se trata de um cenário, e não de uma certeza.
Lá fora, o Federal Reserve, banco central americano, elevou os juros para a faixa de 3,75% a 4% ao ano. Juros mais altos nos Estados Unidos podem pressionar o dólar e aumentar a volatilidade dos mercados. As tensões no Oriente Médio e o preço do petróleo também merecem atenção, já que podem influenciar a inflação global e o apetite por risco.
Como posicionar sua carteira nesse cenário
E o que tudo isso significa na prática? O pós-fixado continua relevante, mas pode fazer sentido avaliar uma parcela da carteira em outras frentes:
- Taxas prefixadas: permitem conhecer hoje a rentabilidade contratada até o vencimento.
- Investimentos atrelados à inflação: ajudam a preservar o poder de compra no longo prazo.
- Diversificação: distribui riscos entre diferentes classes de ativos, prazos e emissores.
Cada movimento deve respeitar o seu prazo e o seu perfil. Porque taxa importa, mas estratégia importa ainda mais. É com essa lógica que organizamos a seleção de outubro.
Perfil conservador: previsibilidade em primeiro lugar
Para quem prioriza previsibilidade e uma postura mais conservadora, os pós-fixados continuam no radar.
Porto Seguro FIRF DI CP: busca acompanhar e superar o CDI, com gestão ativa de crédito privado. É uma alternativa para quem quer manter a carteira próxima ao principal referencial da renda fixa, com potencial de retorno adicional.
Daycoval Classic 30: investe em títulos privados selecionados, com foco na análise de qualidade dos emissores. A estratégia combina critério na escolha dos ativos e atenção ao risco de crédito.
CRA Mantiqueira (para investidores qualificados): aparece na seleção do mês com taxa indicativa de 100,50% do CDI e vencimento em agosto de 2030. O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de crédito privado ligado ao setor agro.
Aqui vale um lembrete: crédito privado tem risco de emissor, e liquidez e condições variam de produto para produto. Não basta olhar a taxa.
Perfil moderado: prazo importa tanto quanto taxa
Para quem aceita oscilações e pode investir por mais tempo, outubro traz uma discussão importante: o prazo do investimento importa tanto quanto a taxa.
Debênture Brava Energia: na seleção de prefixados, aparece com taxa indicativa de 13,31% ao ano e vencimento em setembro de 2029. A lógica é conhecer hoje a taxa contratada. Vale lembrar que uma venda antes do vencimento pode ocorrer a preço diferente, devido à marcação a mercado.
Para buscar proteção contra a inflação, a seleção traz duas alternativas atreladas ao IPCA:
CRA Klabin: taxa indicativa de IPCA + 6,50% ao ano, com vencimento em maio de 2034.
CRA Dexco (para investidores qualificados): taxa indicativa de IPCA + 7,20% ao ano, com vencimento em junho de 2032.
São papéis de crédito privado. Por isso, é fundamental avaliar risco do emissor, prazo, liquidez e condições vigentes. Taxas e disponibilidade podem mudar sem aviso prévio e, no caso desses títulos, as atualizações podem ocorrer diariamente.
Perfil arrojado: diversificação além da renda fixa tradicional
Para o investidor arrojado, diversificar também significa olhar além dos títulos de renda fixa tradicionais.
ETF B5P211: oferece exposição a uma carteira de títulos públicos atrelados à inflação, com prazos mais curtos dentro desse universo. O fundo replica o índice IMA-B 5 P2, composto por títulos com vencimentos inferiores a cinco anos. Mesmo assim, o preço da cota oscila no mercado.
Daycoval Ibovespa Ativo FIA: investe em ações brasileiras, com gestão ativa e foco no longo prazo. Aqui, o potencial de valorização vem acompanhado de maior volatilidade.
A escolha não depende apenas do retorno esperado. Depende, principalmente, de quanto risco você pode assumir e por quanto tempo pretende investir. Para avaliar a adequação de cada alternativa à sua carteira, conte com a assessoria do Daycoval.
Conclusão: a mensagem de outubro
Os juros recuam no Brasil, sobem nos Estados Unidos, e o cenário internacional segue exigindo atenção. Uma boa carteira não tenta adivinhar o próximo movimento do mercado. Ela se prepara para diferentes cenários.
Por isso, outubro é um convite para revisar o seu portfólio:
- Onde manter liquidez.
- Onde avaliar taxas para prazos maiores.
- Onde reforçar a diversificação.
Toda carteira conta uma história. A pergunta é: ela ainda combina com o cenário de hoje?
Converse com os nossos especialistas e avalie as estratégias mais adequadas ao seu perfil e aos seus objetivos, com a solidez e a experiência da assessoria do Daycoval.
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