Ao fazer seus investimentos, existem muitos pontos que devem ser considerados. Entre eles, um dos principais é a liquidez do ativo. E muita gente se pergunta se, uma vez com o dinheiro aplicado, ele pode ser retirado.
E tudo tem a ver com a liquidez, que define o quão rápido você consegue transformar aquele produto em dinheiro.
Em um exemplo simples, o dinheiro na sua carteira é o mais líquido possível, porque você pode usá-lo imediatamente.
Já seu apartamento não é um bem tão líquido, já que para transformá-lo em dinheiro, você precisaria passar por um processo de venda que, muitas vezes, pode ser demorado.
Mas e quando você já está com dinheiro investido e precisa, por algum motivo, resgatá-lo imediatamente? O que fazer? A gente explica tudo aqui para você entender.
Afinal, dinheiro aplicado pode ser retirado?
Sim, na maioria dos casos, o dinheiro aplicado pode ser resgatado, mas o tempo e as condições para isso dependem diretamente do tipo de investimento escolhido.
A liquidez (a facilidade de transformar o investimento em dinheiro) varia conforme o produto financeiro. Então, como funciona na prática?
Exemplos de investimentos de alta liquidez são o CDB com liquidez diária e fundos DI, entre outros. Nesses casos, o resgate está disponível em 1 dia útil ou imediatamente.
Investimentos com prazo definido, como alguns CDBs prefixados, LCI/LCA e debêntures, geralmente só permitem o resgate no vencimento.
No caso das debêntures, pode haver negociação no mercado secundário, mas com possibilidade de perda de rentabilidade.
E investimentos de baixa liquidez podemos citar, como exemplo, os imóveis e também alguns fundos de investimento, cujo resgate pode levar semanas ou meses.
Dica importante: antes de aplicar, verifique no contrato se há carência (período mínimo antes do resgate) e também eventuais penalidades para saques antecipados.
Qual é o melhor momento para resgatar o dinheiro investido?
Resgatar no momento certo pode significar mais rentabilidade e menos impostos. Veja quando vale a pena:
- Quando o objetivo financeiro foi alcançado: você investiu para dar entrada em um imóvel e conseguiu o valor necessário;
- Quando o investimento já cumpriu seu ciclo: CDBs e LCIs com vencimento próximo costumam ter rendimento garantido;
- Em emergências financeiras: melhor optar por resgates de investimentos líquidos para evitar multas.
Por sua vez, existem momentos ruins para resgatar. É o caso de fazer isso logo após aplicar (muitos produtos têm carência) ou antes de completar prazos que reduzem impostos (como 30 dias para o CDB).
Uma estratégia inteligente, aqui, é manter uma reserva de emergência em aplicações de alta liquidez (como o Daycoval CDB Daycoval 106% do CDI com liquidez diária) para não precisar resgatar investimentos de longo prazo antes da hora.
Quanto tempo leva para sacar o dinheiro da aplicação?
O prazo varia conforme o tipo de investimento e, por isso, vale a pena checar antes de investir em qualquer ativo. Mas, no geral, o tempo médio das principais aplicações pode ser o que você vê na tabela abaixo:
| Tipo de aplicação | Prazo de resgate | Quando o dinheiro cai na conta? |
|---|---|---|
| CDB com liquidez diária | 1 dia útil | Em até 24h após solicitação |
| Tesouro Direto (Selic) | 1 dia útil | No próximo dia útil |
| Fundos de investimento | 1 a 5 dias úteis | Depende das regras do fundo |
| Previdência privada | 3 a 30 dias | Varia conforme o plano e os prazos acordados no contrato |
Vale lembrar que esses prazos de resgate, em produtos que não tem liquidez diária, só ocorrem após o período de carência.
Quais são as consequências do resgate antecipado?
Sacar antes do prazo pode gerar uma série de inconveniências para você — e para o seu patrimônio.
Pode ocorrer, por exemplo, a perda de rentabilidade uma vez que muitos investimentos só garantem o rendimento completo no vencimento.
Além disso, pode existir a cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e, quanto antes você resgatar, maior será a aplicação do imposto (chega a 96% no primeiro dia).
Também é necessário observar as taxas de carência — alguns fundos cobram até 2% para resgates em menos de 30 dias — e, inclusive, a incidência de Imposto de Renda: resgates antes de 180 dias pagam 22,5% de IR (vs. 15% após 2 anos, por exemplo).
Um exemplo rápido: se você resgatar um CDB de 2 anos após apenas 6 meses de aplicação, você paga 22,5% de IR em vez de 17,5%.
O que fazer para resgatar o dinheiro investido?
Como explicamos, a liquidez varia muito de investimento para investimento.
Enquanto alguns são mais líquidos e permitem que você resgate a aplicação até no mesmo dia, outros podem ter a chamada \”data de vencimento\”.
Neste caso, a liquidez somente ocorrerá na data final da aplicação, sem a possibilidade de haver o resgate antecipado durante o período da aplicação.
Para que você possa saber o que fazer dependendo do seu tipo de aplicação, explicamos uma a uma abaixo.
Fundos de investimento
Ao aplicar em um fundo de investimento, você adquire cotas desse fundo. O valor das cotas é atualizado diariamente, na maioria deles, como resultado da valorização ou desvalorização da carteira de aplicações.
Assim, o valor das cotas sobe ou cai em decorrência da rentabilidade do fundo. Já a quantidade de cotas que o investidor possui permanece a mesma.
Ao ler o prospecto de um fundo de investimento, você vai se deparar com alguns dados técnicos sobre suas aplicações e resgates, bem como suas características de liquidez.
Para interpretá-los corretamente, você deve entender os seguintes conceitos:
- Prazo de cotização: é o tempo que o fundo leva para converter o dinheiro em cotas, a partir da data de aplicação, ou as cotas em dinheiro, a partir da data do pedido de resgate;
- Prazo de liquidação: é o tempo que o fundo leva, depois da cotização, para depositar o dinheiro resgatado na conta do cotista;
- Prazo de resgate: é o tempo decorrido desde o pedido de resgate até o depósito do dinheiro na conta do cotista. É a soma do prazo de cotização com o prazo de liquidação;
- D+N: é a forma de indicar prazos no mercado financeiro. D representa o dia útil da operação, e N, o número de dias úteis subsequentes.
LCI e LCA
A Letra de Crédito Imobiliário e a Letra de Crédito do Agronegócio são títulos de crédito ofertados por uma instituição financeira com prazo de vencimento de 9 meses.
Ou seja, no caso da LCI e LCA, a instituição emissora não poderá fazer a recompra do título, parcial ou totalmente, antes do prazo mínimo do vencimento.
Isso significa que, caso queira fazer o resgate antes do prazo, você deverá procurar alguma instituição que faça a intermediação da venda desse papel adquirido para um terceiro, o que resultaria em algum tipo de despesa.
CDBs
Enquanto no Tesouro Direto você empresta seu dinheiro para o governo, no CDB seu dinheiro será emprestado aos bancos.
O Certificado de Depósito Bancário é um tipo de aplicação segura que muitas vezes paga mais do que 100% do CDI.
O resgate dos seus investimentos em CDBs vai depender do tipo de papel que você comprou. Muitos possuem a chamada liquidez diária (D0), que permite resgatar os recursos no mesmo dia.
Contudo, fique atento na hora de escolher os seus ativos. Se você contratar um CDB com carência de 90 dias e precisar resgatar antes do vencimento, o banco pode exigir um deságio para efetuar a operação, resultando em perda parcial ou total da rentabilidade.
Além disso, o CDB é um investimento com incidência de IR, e a cobrança do imposto varia de acordo com o prazo em que você faz o resgate. Ou seja, quanto antes fizer, mais IR pagará:
- Até 180 dias de investimento, 22,5%;
- De 181 a 360 dias de investimento, 20%;
- De 361 a 720 dias de investimento, 17,5%;
- Acima de 720 dias, 15%.
Previdência privada
A previdência privada é um investimento de longo prazo, com o objetivo principal de complementar a aposentadoria ou formar uma reserva financeira futura.
Diferente de outros investimentos, ela possui regras específicas para resgate, que variam conforme o tipo de plano (PGBL ou VGBL) e as condições contratadas.
E, agora, fica a pergunta: como resgatar o dinheiro investido?
Resgate antecipado (antes do prazo de carência)
Ocorre a cobrança de Imposto de Renda (IR), que pode ir de 35% a 10%, conforme o tempo de aplicação).
Além disso, pode ocorrer a aplicação de taxas de carência ou penalidades, dependendo da seguradora ou gestora do plano, e a perda de benefícios fiscais, principalmente no PGBL, que permite dedução do IR na declaração anual.
Resgate após o prazo de carência
Muitos planos estabelecem um período mínimo (geralmente 60 meses) antes de permitir resgates sem penalidades.
Após esse prazo, é possível fazer resgates parciais (saques programados) ou resgatar o valor total. Além disso, o IR incide conforme a tabela regressiva, mas sem taxas adicionais.
Não quero resgatar minhas aplicações, o que fazer?
Quem acha que pode precisar do dinheiro investido em um curto prazo, pode se sair melhor com fundos ou CDBs de liquidez diária.
Contudo, caso você já tenha aplicado em LCI ou LCA, ou só não queira resgatar sua aplicação agora, procurar uma plataforma de investimento que ofereça crédito automático é um diferencial.
O crédito automático é um empréstimo pré-aprovado no valor de 90% dos seus investimentos.
Dessa forma, se algum imprevisto surgir e você precisar do recurso antes do vencimento da aplicação, poderá utilizar até 90% do valor investido, em forma de crédito, e manter suas aplicações rendendo.
Para quitar o crédito, basta fazer uma transferência para sua conta na plataforma de investimentos.
O crédito automático é rápido e sem burocracia e não afeta o rendimento das suas aplicações (o seu funcionamento é similar à de um cheque especial).
Ou seja, você tem uma liquidez quase imediata, sem ter que resgatar e perder a chance de esperar seus investimentos renderem e retornarem mais lucros para o seu bolso.
Agora que você já sabe o que fazer para resgatar o dinheiro das suas aplicações, abra sua conta no Daycoval Investe e descubra como tirar o melhor dos seus investimentos!
Conclusão
Saber quando e como resgatar seus investimentos é tão importante quanto escolher onde aplicar.
Cada tipo de investimento tem regras diferentes de liquidez, tributação e rentabilidade, e entender esses detalhes pode fazer toda a diferença nos seus resultados.
Se você não precisa resgatar agora, aproveite para reinvestir, diversificar e maximizar seus ganhos com estratégias de longo prazo.
E se precisar de ajuda para tomar as melhores decisões, conte com o Daycoval Investe, que oferece soluções personalizadas para cada momento da sua vida financeira.
