Os FIIs de shoppings (ou Fundos de Investimento Imobiliários de shoppings) vêm se destacando no mercado financeiro como uma alternativa atrativa para quem deseja investir em ativos de renda variável, mas com menor volatilidade em comparação a ações.
Com a retomada do crescimento do setor de varejo e o aumento da circulação nos shoppings centers após o período de retração, os FIIs de shopping oferecem uma combinação de renda passiva e potencial de valorização a longo prazo.
E se você quer entender melhor o que são esses fundos, suas vantagens e como começar a investir, continue a leitura deste artigo completo.
O que são FIIs de shoppings?
FIIs de shopping são Fundos de Investimento Imobiliários voltados para a aquisição, administração e exploração de shoppings centers.
Eles permitem que investidores adquiram cotas de participação em grandes centros comerciais sem precisar comprar ou administrar um imóvel diretamente.
Ao investir em FIIs dessa modalidade, o cotista passa a receber rendimentos proporcionais ao desempenho dos shoppings que fazem parte do portfólio do fundo, como os aluguéis pagos pelos lojistas e a valorização dos imóveis.
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Como funcionam os Fundos Imobiliários de shopping center?
Os FIIs de shoppings funcionam de maneira semelhante a outros fundos imobiliários.
O gestor do fundo é responsável por adquirir, gerir e buscar a valorização dos imóveis do portfólio, que, neste caso, são exclusivamente ou majoritariamente shoppings centers.
A receita gerada pelo fundo provém, principalmente, dos aluguéis pagos pelas lojas situadas nos shoppings, além da valorização dos imóveis ao longo do tempo.
Os cotistas, por sua vez, recebem distribuições periódicas de rendimentos, geralmente mensais, provenientes desses aluguéis.
Quais são as vantagens de investir em FIIs de shoppings?
Investir em FIIs de shoppings oferece diversas vantagens que podem ser atrativas para diferentes perfis de investidores. Confira abaixo alguns dos principais benefícios:
- FIIs de shopping geram receitas recorrentes provenientes dos aluguéis pagos pelas lojas, o que resulta em uma renda passiva regular para os cotistas;
- Investir em FIIs de shoppings permite que o investidor tenha exposição a grandes centros comerciais, sem a necessidade de adquirir ou administrar imóveis diretamente;
- Ao contrário da compra direta de imóveis, os FIIs são negociados em Bolsa de Valores, o que oferece mais liquidez, permitindo a compra e venda de cotas com maior facilidade;
- O investimento é gerido por especialistas do setor imobiliário, o que reduz a necessidade de o cotista acompanhar a operação do imóvel no dia a dia.
Veja também: Como investir no mercado imobiliário? Confira o passo a passo!
E quais são as desvantagens e riscos associados?
Como qualquer investimento, os FIIs de shoppings apresentam riscos e desvantagens que precisam ser considerados antes de investir. Entre os principais, podemos destacar:
- Se o shopping tiver um número elevado de lojas vagas, os rendimentos podem diminuir significativamente;
- Os FIIs de shoppings estão diretamente atrelados ao desempenho do setor de varejo. Em momentos de crise econômica ou redução no consumo, a rentabilidade desses fundos pode ser impactada;
- Como são negociados na Bolsa de Valores, os FIIs de shoppings estão sujeitos à volatilidade do mercado, o que pode gerar flutuações no preço das cotas.
FIIs de shoppings e ações de shoppings: diferenças e qual escolher
Embora tanto os FIIs de shoppings quanto às ações de empresas de shopping centers ofereçam exposição ao mesmo setor, eles possuem características diferentes.
Nos FIIs, o foco está na geração de renda passiva, com os cotistas recebendo os aluguéis das lojas e a valorização dos imóveis.
Já as ações de empresas administradoras de shoppings são uma participação direta nas empresas que administram os centros comerciais, oferecendo potencial de crescimento, mas com maior volatilidade e riscos empresariais.
A escolha entre FIIs de shoppings e ações vai depender do seu perfil de investidor. Se você busca renda recorrente e mais estabilidade, os FIIs são uma boa opção.
Para quem tem maior apetite por risco e deseja participar do crescimento das empresas de shoppings, as ações podem ser mais adequadas.
Quais são os melhores FIIs de shoppings disponíveis na Bolsa de Valores?
Atualmente, existem vários FIIs de shoppings na Bolsa de Valores brasileira (B3), e cada um possui suas características e estratégias de investimento.
Entre os principais FIIs de shoppings disponíveis, destacam-se aqueles que possuem portfólios diversificados, com shoppings localizados em grandes centros urbanos e que apresentam bons índices de ocupação e rentabilidade.
A escolha do melhor FII vai, logicamente, depender da análise de desempenho e da estratégia de cada fundo.
Como analisar e escolher o melhor FII de shopping para investir?
Para escolher o melhor FII de shopping, é importante analisar alguns fatores-chave que impactam diretamente o desempenho do fundo. Entre os critérios mais importantes, estão:
- Shoppings localizados em regiões metropolitanas ou áreas com alto fluxo de consumidores tendem a ser mais lucrativos;
- Cheque a taxa de vacância dos shoppings do portfólio do fundo para garantir uma boa geração de renda;
- Analise o histórico de dividendos pagos aos cotistas para identificar fundos com bom desempenho;
- Verifique quem são os gestores e qual é a estratégia de longo prazo adotada pelo fundo. Isso pode fazer toda a diferença no retorno do investimento.
Como investir em FIIs de shoppings centers?
Investir em FIIs de shoppings é simples e acessível. Basta seguir alguns passos:
- Escolha uma instituição financeira registrada na B3.
- Estude as opções disponíveis na Bolsa, levando em conta os critérios discutidos anteriormente.
- Após escolher o FII, compre as cotas desejadas através do home broker da sua conta de investimentos.
- Fique de olho nos rendimentos mensais pagos pelo fundo e no desempenho de suas cotas ao longo do tempo.
Afinal, vale a pena investir em Fundos Imobiliários de shopping?
Investir em FIIs de shoppings pode ser uma excelente opção para investidores que buscam diversificação, renda passiva e exposição ao mercado imobiliário.
No entanto, é importante estar ciente dos riscos, como a vacância e a volatilidade do setor de varejo.
Para muitos investidores, os benefícios superam as desvantagens, especialmente em períodos de recuperação econômica e crescimento do consumo.
Se quiser, então, expandir o seu portfólio com renda variável, conheça as opções que o Banco Daycoval oferece e descubra novas oportunidades de investimento para aumentar sua rentabilidade!
Conclusão
Os FIIs de shoppings são uma alternativa atrativa para quem deseja investir no setor imobiliário sem a necessidade de adquirir imóveis diretamente.
Eles oferecem renda passiva, gestão profissional e liquidez, mas também apresentam riscos, como vacância e oscilações de mercado.
Antes de investir, é fundamental analisar os fundos disponíveis, entender seus diferenciais e definir sua estratégia de investimento.
Para investidores em busca de diversificação, os FIIs de shoppings podem ser uma excelente escolha, especialmente em momentos de crescimento econômico.
