Pessoas que têm interesse em realizar investimentos mais robustos, normalmente se deparam com termos e ofertas de opções de aplicações bem diversas. Contudo, muitas vezes não são devidamente esclarecidas sobre como funcionam e como se estabelecem seus rendimentos.
Não se preocupe, pois neste artigo vamos apresentar o que são Letras Financeiras, suas caraterísticas, rentabilidade e garantias para que você possa ter familiaridade com esse produto financeiro.
Conhecendo de forma mais profunda sobre o funcionamento desses títulos, é, sem dúvidas, possível avaliar as melhores opções para preservar seu patrimônio.
O que são Letras Financeiras?
Letras Financeiras são títulos de renda fixa, emitidos por instituições financeiras, com a finalidade de captar recursos de longo prazo, superior a dois anos. Seu atrativo é o de oferecer aos investidores melhor rentabilidade que outras aplicações financeiras com liquidez diária, ou com prazo inferior de vencimento.
Dessa forma, esses títulos beneficiam tanto as instituições financeiras que necessitam captar recursos, quanto os investidores que possuem montante relevante para aplicações de longo prazo.
Como funciona?
Para se aplicar em Letras Financeiras, é necessário dispor de um recurso mínimo de R$ 150 mil e prazo de aplicação de, no mínimo, 730 dias (dois anos).
Possuem dois tipos de emissão:
- Sem cláusula de subordinação – neste caso o valor nominal unitário não pode ser inferior a R$ 150 mil e prazo mínimo de aplicação de 730 dias;
- Com cláusula de subordinação – cujo valor unitário mínimo é de R$ 300 mil e o prazo de vencimento de 1.825 dias (5 anos).
O segundo apresenta um risco superior ao anterior, pois em caso de falência ou liquidação da instituição que emitiu o título, o investidor somente receberá a restituição do valor investido após todos os demais credores.
Porém, possui benefícios fiscais para quem as emite, representando melhor retorno para os investidores, como forma de atrair o interesse.
Resgate e rentabilidade de Letras Financeiras
Como uma excelente alternativa de investimento de longo prazo, oferece rentabilidade diferenciada em relação a outros títulos.
Além disso, permite ao investidor considerar com mais assertividade seu fluxo de caixa, devido a ser considerado um título de renda fixa, com juros e amortizações bem definidos.
Não se permitem resgates antecipados aos seus vencimentos e sua rentabilidade pode ser considerada como pré ou pós-fixada. Sempre com a definição de rendimento acertada previamente, ou vinculada a um determinado índice de correção.
Esse título pode ser remunerado por juros semestrais, autorizado pelo Banco Central do Brasil; porém, definido pela instituição que emite a Letra Financeira.
Tributação de Letras Financeiras
Seguindo as mesmas regras de tributação aplicadas a aplicações em Certificados de Depósitos Bancários – CDB –, esses títulos possuem incidência de Imposto de Renda na rentabilidade do período, conforme faixas a seguir:
- Até 180 dias, 22,5%;
- De 181 a 360 dias, 20%;
- De 361 a 720 dias, 17,5%;
- Acima de 720 dias, 15%.
Sendo assim, Letras Financeiras terão a faixa de 15% como sua tributação única, devido ao prazo mínimo para resgate de 730 dias.
Esse é um fator bastante interessante e que traz um diferencial importante em relação a outras aplicações que podem ter faixas de tributação superiores a tais percentuais.
Garantias de Letras Financeiras
Este tipo de título não possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Ocorrendo diferentemente de outras aplicações como CDB, LCA e LCI. Esse Fundo assegura investimentos de até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira. É importante lembrar de que não é garantido pelo governo, é um fundo constituído pelos Bancos.
Este é um ponto que requer atenção, pois demanda que o investidor faça uma análise prévia da situação financeira atual da instituição financeira emissora da LF. Sempre com objetivo de evitar riscos de perdas do investimento.
Considerações finais sobre Letras Financeiras
Como explicado no artigo, as Letras Financeiras são investimentos bastante atrativos. Afinal, oferecem remunerações bem diferenciadas a seus investidores. Esse investimento é adequado para quem deseja diversificar seu portfólio e ter um excelente retorno para seus recursos.
Porém, é importante escolher adequadamente a instituição financeira para aplicar seus recursos, pois é um fator fundamental em relação à rentabilidade, combinada à segurança.
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