Você já sentiu que seu dinheiro vale menos a cada mês? O café mais caro no mercado, o combustível que não para de subir, o aluguel que pesa no orçamento… tudo isso tem um nome: inflação alta.
No Brasil, esse fenômeno não é novidade, mas seus impactos são cada vez mais visíveis no dia a dia das famílias e nos investimentos. Mas o que realmente significa a inflação estar “alta”? Por que ela acontece? E, mais importante: como proteger seu dinheiro desse efeito corrosivo?
Neste guia, vamos explicar de forma clara o conceito básico de inflação e por que ela afeta tanto sua vida financeira, além das principais causas por trás da alta generalizada de preços. Confira!
O que é inflação e por que ela importa?
Inflação é o aumento contínuo e generalizado dos preços em uma economia. Não se trata de um ou outro produto ficando mais caro, mas de um movimento que atinge desde o pãozinho até o preço dos carros — o que reduz o poder de compra do seu dinheiro.
E por que você deveria se importar?
● Se a inflação está em 6% ao ano, o que custava R$ 100, hoje, vai custar R$ 106 no próximo ano… E o seu salário acompanhou esse aumento?
● Ela corrói seus investimentos: a poupança, por exemplo, rende menos que a inflação, ou seja, você perde dinheiro sem perceber;
● Impacta decisões do governo e do Banco Central, que podem elevar juros (e suas dívidas ficam mais caras).
Resumidamente, inflação alta significa que seu esforço para ganhar dinheiro vale menos – e entender isso é o primeiro passo para se proteger.
Quando a inflação é considerada alta?
Não existe um número mágico, mas os economistas usam alguns parâmetros. Por exemplo: a meta do Banco Central para o Brasil é de 3% ao ano, com tolerância entre 1,5% e 4,5%.
Nesse contexto, quando a inflação passa de 5%, já exige atenção dos especialistas. E quando o número vai acima de 6,5% (como em 2021-2022), é considerado inflação alta e prejudicial.
Agora, veja que interessante com esse comparativo global: países como EUA e grandes potências europeias se preocupam quando o índice de inflação passa de 2-3%.
No Brasil, historicamente, convivemos com patamares mais altos, mas isso não significa que sejam “normais”. Ou seja: se a inflação está corroendo seu poder de compra mais rápido que o esperado, é hora de agir.
Quais são as causas da inflação alta?
A inflação alta raramente tem uma única causa — normalmente, é resultado de diversos fatores combinados, que variam conforme o contexto econômico.
No Brasil, alguns motivos são mais recorrentes. Vamos explorá-los em detalhes.
Pressão por demanda
O que acontece? Quando o consumo aumenta (por crescimento econômico, crédito fácil ou auxílios governamentais), mas a produção não acompanha, os preços disparam. Alguns exemplos recentes no país:
● Auxílio emergencial na pandemia: mais dinheiro na mão da população, mais pressão sobre produtos essenciais (alimentos, eletrodomésticos etc.);
● Expansão do crédito: facilidade para comprar a prazo, demanda por imóveis e carros aumenta e os preços sobem.
Assim, se a economia não consegue produzir mais para atender a essa demanda extra, os preços não voltam a cair mesmo depois do boom inicial.
Aumento de custos
Aqui, a alta de preços vem do lado da produção, não do consumo. Um dos principais gatilhos é a crise nos insumos básicos, como a crise causada pelo preço da gasolina (transporte fica mais caro e, consequentemente, encarece tudo que é transportado (como comida, roupas e materiais).
Outro exemplo: quando o preço do dólar aumenta, produtos importados (eletrônicos, peças de carro, medicamentos etc.) ficam mais caros e as indústrias que dependem de insumos externos repassam o custo ao consumidor.
Inércia inflacionária
Mesmo sem pressão inicial, a inflação pode se manter alta por mecanismos automáticos, como:
● Reajustes contratuais, como aluguéis, tarifas de energia e planos de saúde, que são corrigidos por índices como o IPCA. Se a inflação sobe, eles sobem também, o que alimenta nova inflação;
● Expectativas descontroladas: se todo mundo acha que os preços vão subir, comerciantes aumentam preços “antes”, e trabalhadores pedem reajustes maiores. É uma profecia autorrealizável.
Como a inflação alta impacta o bolso dos brasileiros?
A inflação alta age como um imposto invisível que corrói seu poder de compra mês após mês. Os efeitos mais diretos no seu dia a dia incluem:
● Salário que não acompanha os preços;
● Alimentos e combustível pesando mais no orçamento;
● Dívidas ficam mais caras.
● Aluguéis e serviços com reajustes agressivos.
E como ela impacta os investimentos?
A inflação altera radicalmente a rentabilidade das aplicações financeiras. Veja como diversos investimentos se comportam em cenários inflacionários:
| Tipo de investimento | Impacto da inflação alta | Detalhes | Recomendação |
| Poupança | Perde valor real | Rendimento de 0,5% ao mês + TR (inferior à inflação média). Se a Selic estiver abaixo de 8,5%, o rendimento é 70% da Selic + TR. | Evitar |
| Títulos prefixados | Valorização negativa | Se comprados antes da alta de juros, desvalorizam no mercado secundário | Rever vencimentos |
| CDBs/LCIs com juros baixos | Corrosão do patrimônio | Remuneração abaixo do IPCA reduz poder de compra | Buscar opções com taxas elevadas |
| Tesouro IPCA+ | Proteção total (se mantido até o vencimento) | Rendimento = Inflação (IPCA) + juros reais (ex: IPCA+5%) | Excelente opção |
| Ações de setores resilientes | Beneficiadas | Energia, commodities e varejo essencial repassam custos aos preços | Boa para longo prazo |
| Fundos imobiliários | Proteção inflacionária | Aluguéis corrigidos por índices como IGP-M ou IPCA | Renda passiva |
| Ouro e dólar | Hedge | Ativos globais que protegem contra desvalorização da moeda local | Hedge contra inflação |
Como proteger seus investimentos da inflação alta?
A estratégia envolve diversificação e foco em ativos com proteção inflacionária. Entenda a seguir algumas sugestões de proteção aos investimentos:
● Invista em títulos indexados ao IPCA, como o, CDB IPCA+, Tesouro Direto IPCA+ ou debêntures atreladas à inflação;
● Aloque parte em renda variável, como ações de empresas com poder de precificação (energia, bancos, commodities) e Fiinfras;
● Exponha-se a ativos internacionais, como dólar, ETFs globais e ações de multinacionais reduzem risco-Brasil;
● Evite deixar dinheiro parado. Até sua reserva de emergência deve estar em investimentos com liquidez e correção monetária (como CDBs pós-fixados ou fundos DI);
● Revise sua carteira semestralmente para ajustar os percentuais conforme a evolução da inflação e dos juros.
Precisa de ajuda para isso? Monte uma carteira blindada contra a inflação com o Daycoval Investe
Conclusão
A inflação alta é um desafio persistente no Brasil, mas não precisa ser uma ameaça ao seu patrimônio. Compreender seus efeitos e adotar estratégias de proteção permite não apenas preservar seu poder de compra, como também encontrar oportunidades em meio à instabilidade.
O segredo está em conhecer os investimentos imunes (ou beneficiados) pela inflação, diversificar para reduzir riscos e acompanhar as mudanças econômicas
Não espere perder dinheiro para agir. Comece hoje mesmo a reorganizar seus investimentos com quem entende do assunto!
Disclaimer: Este material foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A (“Daycoval”). As informações deste material são apenas informativas e não constituem solicitação, oferta ou recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. A rentabilidade pode variar, e o preço pode oscilar rapidamente. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros.
Este material não oferece garantias de desempenho, pois fatores como condições de mercado, cenário macroeconômico e eventos específicos podem afetar os resultados. Fundos de investimento não têm garantias do administrador, gestor ou do FGC.
Investimentos em Tesouro Direto pode acarretar em perda no valor aplicado quando da venda antes do vencimento no mercado secundário, devido a marcação a mercado de alguns papéis atrelados aos índices de inflação e prefixados. Antes de investir em fundos, leia o Regulamento e a Lâmina de Informações Básicas.
É recomendável analisar um fundo por pelo menos 12 meses e ler a documentação relevante antes de investir. As letras de crédito contam com garantia do fundo garantidor de créditos – FGC, que têm um limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada instituição, e um teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Para mais informações, visite o site do FGC: www.fgc.org.br.
Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os clientes. É fundamental realizar o processo de suitability para verificar a adequação ao perfil de investidor. O Banco Daycoval não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base neste material, nem por prejuízos decorrentes de seu uso. Este material não pode ser reproduzido ou redistribuído sem autorização prévia.
Central de Atendimento ao Cliente 0300 111 0500. SAC 0800 775 0500. A ouvidoria do Daycoval tem como objetivo atuar de forma independente e imparcial na mediação entre o Banco Daycoval, os clientes e os usuários de seus produtos e serviços e pode ser contatada por meio do telefone: 0800 777 0900.
