Quando o assunto é investir com menor volatilidade e com rentabilidade previsível, a renda fixa se destaca como uma boa opção no mercado.
Acontece que existem diferentes tipos de renda fixa, e é importante conhecer cada ativo para descobrir qual é o ideal para o seu perfil.
Atenção, então, ao fazer as suas análises, já que, com tantas alternativas disponíveis, surgem várias dúvidas sobre quais são os melhores tipos de investimento em renda fixa e como escolher o mais adequado.
Se você também se questiona sobre como selecionar o investimento ideal, este artigo vai te ajudar a entender as opções e tomar decisões mais informadas. Confira!
Quais são os tipos de renda fixa?
A renda fixa é composta por investimentos que oferecem uma rentabilidade mais previsível, baseada em um acordo pré-estabelecido entre o investidor e a instituição que emite o ativo.
Esses investimentos podem ser mais ou menos rentáveis, dependendo do tipo, da instituição e das condições do mercado.
Vamos detalhar as principais opções para você entender como funciona cada uma delas.
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
O CDB é um título emitido pelos bancos e uma das opções mais conhecidas dentro dos tipos de renda fixa. Ao investir em um CDB, você empresta dinheiro para a instituição financeira, que, em troca, oferece uma rentabilidade.
- Vantagens: rentabilidade atrativa, especialmente quando comparada à poupança. Alguns CDBs oferecem rentabilidade superior ao CDI;
- Riscos: o risco está atrelado à solidez da instituição bancária emissora. Por isso, o ideal é investir em CDBs emitidos por instituições de confiança, como o Daycoval;
- Liquidez: costuma variar conforme o tipo de CDB (prefixado, pós-fixado ou atrelado à inflação). Alguns oferecem liquidez diária, enquanto outros exigem o cumprimento do prazo de vencimento;
- Tributação: o Imposto de Renda segue a tabela regressiva, com alíquotas que vão de 22,5% a 15%, dependendo do prazo da aplicação.
Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
A LCI é uma alternativa de renda fixa emitida por instituições financeiras, voltada para o financiamento do setor imobiliário. A LCI tem a vantagem de ser isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.
- Vantagens: isenção de Imposto de Renda, o que torna a rentabilidade líquida mais atrativa. Segurança, devido à garantia do FGC;
- Riscos: uma instituição bancária emissora sólida é um fator importante para minimizar riscos
- Liquidez: a LCI tem prazos de vencimento que variam, mas o prazo mínimo de investimento é de 9 meses;
- Tributação: isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que a torna vantajosa para quem busca uma boa rentabilidade líquida.
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
Similar à LCI, a LCA é voltada para o financiamento do agronegócio. Essa modalidade também oferece isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.
- Vantagens: isenção de Imposto de Renda e rentabilidade atrativa;
- Riscos: assim como a LCI, o risco está relacionado à instituição emissora;
- Liquidez: a LCA também apresenta prazos de vencimento variados, com poucas opções de liquidez diária;
- Tributação: Isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Leia também: LCI e LCA: um guia completo para você começar a investir
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é uma das formas mais populares de investimento em renda fixa no Brasil. Ele é um título emitido pelo governo federal e pode ser considerado um dos investimentos mais seguros do país, já que é garantido pela União.
O Tesouro Direto oferece diversas modalidades, como o Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+, permitindo ao investidor escolher de acordo com seu perfil e seus objetivos.
- Vantagens:, rentabilidade atrelada a indicadores de mercado e possibilidade de resgates rápidos, dependendo do tipo de título;
- Riscos: os riscos são muito baixos, uma vez que o governo federal é o emissor. Porém, é importante lembrar que há o risco de oscilações de preços no mercado secundário, caso você precise vender o título antes do vencimento;
- Liquidez: a liquidez varia dependendo do título escolhido. Alguns têm liquidez diária, enquanto outros têm vencimentos mais longos;
- Tributação: Imposto de Renda regressivo, ou seja, quanto maior o tempo de aplicação, menor o imposto pago. A tributação pode variar de 15% a 22,5%.
Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)
Os CRIs são títulos emitidos por companhias securitizadoras com lastro em recebíveis do setor imobiliário. Esse investimento é mais indicado para quem busca uma rentabilidade maior, mas também está disposto a assumir um pouco mais de risco.
- Vantagens: rentabilidade atrativa, especialmente em cenários econômicos mais favoráveis;
- Riscos: o risco é maior do que o de outras opções de renda fixa, já que depende da saúde do setor imobiliário e da companhia emissora;
- Liquidez: menor liquidez, já que o investimento possui prazos mais longos;
- Tributação: isento de IR para pessoas físicas.
Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
O CRA é um título similar ao CRI, mas com lastro em recebíveis do agronegócio. Ele oferece uma rentabilidade atrativa, mas, assim como o CRI, envolve um risco maior.
- Vantagens: rentabilidade superior, principalmente se comparada a investimentos mais conservadores;
- Riscos: o risco está na solvência dos emissores, além de estar vinculado ao desempenho do agronegócio;
- Liquidez: menor liquidez, devido aos prazos mais longos;
- Tributação: isento de IR para pessoas físicas.
Letras de Câmbio (LCs)
As Letras de Câmbio são produtos de renda fixa emitidos por financeiras, e funcionam de forma semelhante aos CDBs, porém com características e riscos diferentes, já que envolvem financeiras, e não bancos tradicionais.
- Vantagens: rentabilidade competitiva, especialmente em comparação com a poupança;
- Riscos: o risco está atrelado à saúde financeira da instituição emissora;
- Liquidez: liquidez geralmente baixa, pois o investidor deve manter o título até o vencimento;
- Tributação: Imposto de Renda regressivo.
Debêntures
As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas, que utilizam o valor arrecadado para financiar seus projetos. Esses investimentos costumam oferecer rentabilidade superior, mas com maior risco.
- Vantagens: rentabilidade atrativa, principalmente se emitida por empresas com bom histórico;
- Riscos: maior risco, já que depende da saúde financeira da empresa emissora.
- Liquidez: a liquidez depende do tipo de debênture e da demanda do mercado;
- Tributação: Imposto de Renda conforme a tabela regressiva.
Fundos de renda fixa
Os fundos de renda fixa são uma combinação de vários ativos de renda fixa, administrados por gestores de fundos. Esse tipo de investimento permite ao investidor ter uma carteira diversificada, mas com a característica de rentabilidade mais estável.
- Vantagens: diversificação, gestão profissional e possibilidade de acessar uma carteira diversificada de ativos;
- Riscos: o risco está na seleção dos ativos feita pelo gestor e na possibilidade de variação das taxas de juros;
- Liquidez: a liquidez varia de acordo com o fundo e pode ser diária ou mensal;
- Tributação: Imposto de Renda conforme a tabela regressiva.
Comparativo de investimentos em renda fixa
Aqui, você pode observar as principais características de cada tipo de investimento em renda fixa, comparando rentabilidade, liquidez, tributação e riscos:
| Tipo de renda fixa | Vantagens | Riscos | Liquidez | Tributação |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Direto | Baixo risco e rentabilidade estável | Oscilações no mercado secundário | Variável | Imposto de Renda regressivo |
| CDB | Baixo risco e rentabilidade atrativa | Risco de crédito do banco. Tem garantia do FGC | Variável | Imposto de Renda regressivo |
| LCI/LCA | Isenção de Imposto de Renda | Risco de crédito da instituição. Tem garantia do FGC | Variável | Isenção de Imposto de Renda |
| CRI/CRA | Rentabilidade atrativa | Risco do setor imobiliário/agro | Baixa | Imposto de Renda regressivo |
| Letras de Câmbio | Rentabilidade atrativa | Risco da financeira. Tem garantia do FGC | Baixa | Imposto de Renda regressivo |
| Debêntures | Rentabilidade e diversificação | Risco de crédito da empresa | Variável | Imposto de Renda regressivo |
| Fundos de renda fixa | Diversificação e gestão profissional | Riscos de gestão do fundo | Variável | Imposto de Renda regressivo |
Afinal, vale a pena investir em renda fixa?
Investir em renda fixa pode ser uma estratégia para quem busca uma boa rentabilidade, com riscos controlados. Porém, é fundamental avaliar o seu perfil de investidor e os objetivos financeiros antes de tomar qualquer decisão.
Para investidores que priorizam rendimentos mais estáveis, títulos como o Tesouro Direto e CDBs são opções ideais.
Por outro lado, se o objetivo for obter uma rentabilidade superior, investimentos como CRIs, CRAs e debêntures são mais atrativos, embora envolvam um risco maior devido à dependência da saúde financeira de emissores específicos e dos mercados de setores como o imobiliário e o agronegócio.
Como escolher o melhor tipo de renda fixa para investir?
A escolha do melhor tipo de investimento em renda fixa depende de dois fatores essenciais: o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.
Se você tem um perfil mais conservador, as opções mais recomendadas são Tesouro Direto, CDB, LCI e LCA.
Se o seu foco é maximizar os ganhos, opções como CRIs, CRAs e debêntures podem ser mais atrativas, já que oferecem rentabilidade superior, mas com maior risco associado ao emissor.
Além disso, é fundamental avaliar a liquidez (facilidade de resgatar o dinheiro) e o prazo de cada investimento, visto que alguns exigem manutenção por períodos mais longos.
Como começar a investir em renda fixa?
O primeiro passo para investir em renda fixa é entender suas metas financeiras e o tipo de investimento que melhor se encaixa nelas.
Uma vez escolhido o tipo de investimento, o próximo passo é abrir uma conta em uma corretora ou banco que ofereça essas alternativas.
A plataforma do Daycoval, por exemplo, é uma opção confiável e fácil de usar, oferecendo suporte personalizado para ajudar você a selecionar a melhor opção de renda fixa, de acordo com o seu perfil.
Com poucos cliques, é possível iniciar seus investimentos e acompanhar seu progresso de forma simples.
Comece a investir em renda fixa com o Daycoval
Conclusão
A renda fixa é uma das opções de investimento mais acessíveis para quem deseja começar a investir. Entender as diferentes modalidades e como elas se encaixam no seu perfil e objetivos é fundamental para tomar decisões informadas.
Com as dicas e comparações fornecidas, você agora está mais preparado para escolher as melhores opções de renda fixa e alcançar seus objetivos financeiros de forma eficiente. Comece a investir com confiança e aproveite as vantagens que a renda fixa oferece!
