Investir é algo animador para muitas pessoas, porém não podemos esquecer que isso pode ser desafiador. Onde está o desafio? Bom, um deles é entender os conceitos de carência e vencimento do CDB.
Afinal, compreender os detalhes de cada tipo de investimento é necessário para a escolha. Além disso, com tantas nomeações diferentes, é fácil confundi-las entre si.
A confusão desses termos no momento de investir pode até causar consequências desagradáveis, como não alcançar o objetivo desejado ou correr o risco acima do ideal para o seu perfil de investidor.
Para te ajudar nessa compreensão, vamos explicar a seguir o que é liquidez, carência e vencimento do CDB, diferença entre eles e o que cada um significa.
Boa leitura!
O que é liquidez?
Liquidez é a capacidade de conversão de um bem em dinheiro. Ao contrário do que muitos pensam, o termo não é usado apenas para aplicações financeiras, mas para qualquer situação em que a rapidez é considerada para que você consiga se desfazer de algo para receber o dinheiro.
Se você pretende fazer um investimento em CDB, o banco ou a corretora irá te mostrar informações do investimento, e a liquidez irá aparecer e com duas modalidades: diária ou no vencimento.
A liquidez diária significa que você pode, diariamente, resgatar o seu dinheiro sem nenhum tipo de redução da rentabilidade.
Por exemplo, se você contratou um CDB com liquidez diária e rentabilidade de 100% do CDI, é exatamente esse valor que você irá resgatar.
Por outro lado, um CDB com liquidez no vencimento, não poderá ser resgatado antes dessa data, a não ser que o banco emissor compre novamente o seu título ou você possa negociá-lo no mercado secundário, o que é a transferência de título para outra pessoa.
Em ambos os casos, a chance da rentabilidade do investimento ser bem inferior ao que você contratou é bem alta. Por isso, pode ser mais difícil resgatar o dinheiro antes do prazo de vencimento.
Além disso, podemos afirmar que a liquidez no vencimento é um sinônimo de baixa liquidez.
Para entender um pouco mais sobre o que é CDB, assista ao vídeo abaixo!
O que é vencimento?
Em aplicações financeiras, o vencimento é o tempo que o dinheiro pode ficar aplicado. Se você contratar um CDB com liquidez diária e vencimento em 2028, isso significa que você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento, com a data limite de 2028.
Vamos analisar um exemplo prático.
Digamos que você contrate um CDB com liquidez diária com prazo de 5 anos. Sendo uma liquidez diária, o resgate pode ser feito a qualquer momento, independentemente do prazo do CDB.
O que é carência?
A carência é o tempo que precisa esperar para ter o direito de fazer o resgate do dinheiro investido. Esta data pode ou não coincidir com o vencimento.
A lógica da carência é bem parecida com as dos planos de saúde, que estipulam um prazo mínimo para começar a utilização do plano em determinados procedimentos, mesmo que você já esteja pagando por ele.
Por exemplo, um investimento com vencimento em 5 anos pode ter liquidez diária após um prazo de carência de 12 meses. Após esse prazo, a liquidez passará a ser diária.
Por isso, antes de comprar, é importante verificar com o seu banco ou corretora se existe carência para o título.
Entretanto, também existem investimentos em que só é possível fazer o resgate no momento do vencimento. Sendo assim, nesse caso, acontece a liquidez no vencimento.
Por fim, existem as aplicações com liquidez diária, para as quais não há carência. Isso quer dizer que você pode fazer o resgate a qualquer momento.
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Liquidez, carência e vencimento do CDB: quais as diferenças?
Para você entender de forma detalhada, veja o quadro comparativo abaixo.
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Aspecto |
Liquidez |
Carência |
Vencimento |
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Definição |
Facilidade com que um investimento pode ser convertido em dinheiro. |
Período estabelecido pelo banco em que o investidor não pode resgatar o investimento. |
Data em que termina o prazo do investimento e o capital investido. |
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CDBs |
Pode ser diária ou apenas no vencimento. |
Alguns possuem períodos de carência e outros não. |
Todos os CDBs possuem data de vencimento estabelecida na contração, que podem variar entre meses e anos. |
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Impacto |
Quanto maior for a liquidez, mais acessível é o dinheiro investido em caso de necessidade. |
Investimentos com carência podem oferecer taxas de retorno maiores, mas reduzem a flexibilidade de acesso aos recursos. |
O vencimento define quando o investidor tem direito a receber de volta o montante aplicado com os rendimentos previstos. |
Assim, já deu para ver quais são as principais diferenças, não é? Mas a seguir, vamos abordar sobre cada uma separadamente. Confira!
Definição
Para definir cada conceito podemos afirmar que a liquidez diz respeito ao resgate do dinheiro antes do vencimento, sendo que a liquidez diária permite que o valor seja resgatado a qualquer momento, após o período de carência.
Já os CDBs sem a liquidez diária, o resgate só pode ser feito no vencimento. E vale lembrar que a carência é o período mínimo em que um dinheiro não pode ser retirado, mesmo que a liquidez seja diária.
Por fim, o vencimento é um conceito mais fácil de entender, pois ele se refere apenas à data final do vencimento. Nesse momento, o valor principal e os juros acumulados são devolvidos ao investidor.
Objetivo
O objetivo irá depender do perfil e do desejo do investidor, o que permitirá ajustes no vencimento, por exemplo. Se o investidor precisar ter acesso ao dinheiro, ele poderá alterar a data de vencimento.
Por outro lado, a carência pode assegurar que o capital fique investido por um período mínimo, alinhando-se às expectativas e ao planejamento financeiro do investidor.
O vencimento que determina o fim do contrato do investimento, é o momento em que o capital e os juros são devolvidos, encerrando a aplicação.
Resgate
Como mencionado anteriormente, a liquidez que irá determinar o resgate que pode ser feito. Já a carência representa um bloqueio temporário que impede o resgate antes do prazo mínimo específico.
E o vencimento representa o fim do investimento, quando o resgate acontece automaticamente.
Tipos de CDB
Existem vários tipos de CDBs que podem apresentar liquidez diária com flexibilidade de resgate após a carência, enquanto há outros que não possuem liquidez diária e limitam o resgate até o vencimento, por exemplo.
A carência é um aspecto presente em todos os tipos de CDB, com a determinação do prazo mínimo o qual não é possível retirar o valor. O vencimento se aplica em todos, com a data final do investimento.
Rendimentos
A liquidez pode influenciar os rendimentos no que diz respeito às taxas de retorno e as taxas de juros mais atrativas, devido ao prazo e liquidez diária.
A carência não afeta o investimento, porém representa um compromisso de deixar o capital investido por um período mínimo. O vencimento, quanto maior for o prazo, pode resultar em uma taxa de retorno mais alta, pois o capital investido por mais tempo, tende a render mais.
Impostos
O Imposto de Renda (IR) é sempre cobrado sobre os investimentos do CDB. Para isso, é usada uma tabela regressiva que funciona da seguinte forma:
- quanto mais tempo o dinheiro permanecer investido, menor será a alíquota, variando de 22,5% em investimentos de até 180 dias e 15% em investimentos acima de 720 dias;
- o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) incide apenas se houver resgate em até 30 dias após a aplicação. E quanto mais cedo esse resgate acontecer, maior será a alíquota do IOF, chegando a 96% sobre os rendimentos;
- a liquidez e a carência afetam a incidência desses impostos, uma vez que CDBs com liquidez diária podem estar sujeitos a IOF se resgatados antes de 30 dias.
- por último, o vencimento afetará apenas o IR, que será menor para aplicações mais longas.
Como analisar o CDB de acordo com a liquidez, carência e vencimento?
Essa pergunta é fundamental para quem está começando a investir em CDB. Com o objetivo bem alinhado, o próximo passo é escolher qual CBD pode investir de acordo com as suas necessidades e também com os critérios que se encaixam em sua expectativa.
Veja a seguir como analisar os critérios de liquidez, carência e vencimento!
Determine a necessidade de liquidez
Primeiro você precisa considerar: quando vou precisar tirar o dinheiro? Vou investir para uma aquisição daqui a 2 ou 5 anos, por exemplo?
Assim, ficará mais fácil analisar os CDBs com liquidez. Se você deseja resgatar o dinheiro com facilidade a qualquer momento, prefira CDBs com liquidez diária.
Já para os investimentos a longo prazo, em que você não precisará acessar o valor tão cedo, um CDB com liquidez no vencimento será mais adequado.
No que diz respeito ao rendimento, os CDBs com liquidez diária costumam oferecer taxas de rendimento um pouco mais baixas do que os CDBs com liquidez no vencimento, devido à flexibilidade do resgate.
Por exemplo, os CDBs com liquidez diária são ideais para quem deseja uma reserva de emergência, pois permitem o resgate rápido.
Os CDBs com liquidez apenas no vencimento, são mais indicados para os objetivos a longo prazo, como a compra de um imóvel ou aposentadoria.
Avalie o período de carência
É importante avaliar também o período de carência de cada CDB, de acordo com o tempo que você pretende deixar o dinheiro investido rendendo.
Se o seu CDB for de longo prazo, você pode optar por uma carência maior para ter retornos mais altos. Mas se o seu objetivo for de curto prazo, opte por um vencimento menor.
Por exemplo, se o seu objetivo for de longo prazo, como aposentadoria ou uma grande compra no futuro, um CDB com vencimento em 2 ou 3 anos pode ser vantagem. Para os objetivos de curto prazo, um CDB com vencimento em até 1 ano pode ser o ideal.
Escolha o prazo de vencimento com base no objetivo
Se você tem um objetivo de aposentadoria, compra de imóvel, carro ou outra compra grande, você pode optar pelos CDBs com o prazo de vencimento, para obter retornos mais altos.
Aqui, o segredo é escolher o vencimento de acordo com o tempo que você pretende deixar o dinheiro investido e com o seu objetivo.
Além disso, quanto mais longo for o seu prazo de vencimento, menor será a alíquota do Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, já que o IR segue uma tabela regressiva.
Como investir em CDB?
O investimento em CDB pode ser realizado por meio de bancos ou corretoras de valores, na internet.
Para iniciar o investimento é necessário estudar as possibilidades do mercado, alinhar os objetivos do investimento, estudar a proposta de cada banco e separar o dinheiro para começar a investir. Além disso, você não pode deixar de comparar a rentabilidade do CDB.
Para te ajudar a investir, conte com a ajuda do Daycoval! O CDB do Banco Daycoval é uma aplicação voltada para quem deseja investir em renda fixa com rentabilidade.
De acordo com perfil do investidor, pode ficar atrelado a uma taxa de juros pré-fixada ou pós-fixada.
Comece os seus investimentos com a ajuda do Banco Daycoval! Confira informações!
Conclusão
Como vimos até aqui, conhecer os termos carência e vencimento do CDB e outros, é importante para que ninguém os confunda e para que os investidores iniciantes consigam escolher o investimento ideal.
A liquidez também é um conceito importante e decisivo no investimento, pois é ele que determinará a hora de tirar o dinheiro ou não, por isso, ela precisa estar alinhada com o seu objetivo.
Agora que você já sabe exatamente o que cada um desses termos, o próximo passo é abrir a sua conta de investimentos e montar uma carteira com ativos que tenham prazo e outras características compatíveis com os seus objetivos e perfil de investidor.
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