Imagine poder construir um patrimônio que cresce ao longo do tempo, com vantagens fiscais e a possibilidade de nomear beneficiários para facilitar a sucessão patrimonial?
Esse é o poder do Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) e seu rendimento diferenciado como um plano de previdência privada para planejar o futuro com inteligência.
Mas como ele realmente funciona? Quem pode se beneficiar desse investimento? E, principalmente, como os rendimentos são calculados?
Neste guia, vamos desvendar tudo sobre o VGBL e seus rendimentos, desde o básico até estratégias para maximizar seus ganhos.
E, se no final você quiser começar a investir, o Daycoval tem as melhores opções para você fazer seu dinheiro render com segurança. Confira!
O que é o VGBL e como ele funciona?
O VGBL é um tipo de plano de previdência privada com um diferencial importante: funciona como um veículo de acumulação de patrimônio.
Na prática, funciona assim:
Você faz aportes — pode ser uma contribuição única ou mensal, dependendo do plano —, seu dinheiro é aplicado em fundos de investimento (você escolhe entre opções de renda fixa, variável ou multimercado) e o valor acumulado cresce conforme a rentabilidade dos fundos selecionados.
Depois, no momento do resgate, você pode optar por receber o valor total ou uma renda mensal (como uma aposentadoria complementar).
Agora, se você conhece um pouquinho que seja sobre a previdência privada, deve ter ouvido falar em VGBL e em PGBL. Sabe dizer, contudo, qual é a diferença entre ambos? A gente explica:
- VGBL: indicado para quem declara o IR no modelo simplificado ou para quem não quer deduzir os aportes da base de cálculo.
- PGBL: permite dedução de até 12% da renda bruta no IR, mas a tributação no resgate incide sobre o valor total.
Portanto, vale muito a pena entender qual modelo melhor se aplica porque tanto a rentabilidade dos fundos dentro do VGBL quanto do PGBL pode se alinhar melhor às suas necessidades e objetivos financeiros.
Para quem o VGBL é indicado?
O VGBL é um investimento versátil, mas especialmente vantajoso para autônomos e profissionais liberais que não têm previdência pública (INSS) e querem garantir uma renda futura.
Além disso, investidores de médio/longo prazo que buscam acumular patrimônio com vantagens fiscais se beneficiam das condições do VGBL e seu rendimento — assim como pessoas que querem proteger herança, pois a modalidade permite indicar beneficiários (que recebem o valor sem incidência de IR).
Mas a sua acessibilidade também torna-o interessante simplesmente para quem deseja diversificar a carteira, já que o VGBL permite aplicação em diferentes fundos (conservadores ou arrojados).
O que é o rendimento do VGBL?
O rendimento do VGBL não é fixo, pois depende dos fundos escolhidos e da performance do mercado. Mas, afinal, como a sua rentabilidade é calculada?
Se você aloca seu dinheiro em um fundo de renda fixa, o rendimento acompanha índices como CDI ou inflação. Além disso, se opta por um fundo de ações, o retorno varia conforme a bolsa de valores.
Entenda melhor com base em outros tipos de investimentos:
| Investimento | Rentabilidade média* | Liquidez | Vantagem fiscal |
|---|---|---|---|
| VGBL | 6% a 12% a.a. | Longo prazo | Tributação regressiva |
| Tesouro IPCA+ | ~5,5% a.a. | Médio prazo | 15% após 720 dias |
| CDB | 90%-110% do CDI | Curto prazo | IR tabela regressiva |
Quais são os fatores que influenciam nos rendimentos do VGBL?
O rendimento do seu VGBL não depende apenas da sorte ou do mercado: ele é moldado por decisões estratégicas e variáveis que você pode (e deve) acompanhar.
Desde a escolha do regime tributário até a frequência dos seus aportes, cada detalhe impacta no crescimento do seu patrimônio.
Ou seja: entender esses fatores é muito importante para maximizar seus ganhos e evitar surpresas. Vamos explorar os cinco pilares que definem quanto seu VGBL pode render ao longo do tempo.
1. Regime de tributação
A forma como você paga impostos sobre o VGBL pode aumentar ou reduzir seus rendimentos líquidos. No Brasil, existem dois regimes tributários para previdência privada.
Regime Progressivo (tabela do IR)
As alíquotas variam de 15% a 35%, conforme o valor resgatado e é um modelo indicado para quem planeja sacar valores menores (até ~R$ 50 mil/ano), pois a alíquota inicial é mais baixa.
Regime regressivo
Quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor o imposto (começa em 35% e cai para 10% após 10 anos). É, portanto, ideal para acumulação de longo prazo e resgates acima de R$ 100 mil.
Exemplo prático
Entenda melhor com o exemplo a seguir. Se você resgatar R$ 200 mil após 10 anos:
- No regressivo, vai pagar apenas 10% de IR (R$ 20 mil);
- No progressivo, a alíquota pode chegar a até 27,5%, dependendo do valor e da forma de resgate, mas a tributação pode ser menor conforme a tabela progressiva.
Nossa dica é: antes de escolher, avalie o seu horizonte de investimento e valor estimado de resgate para, assim, simular o cenário ideal para você.
2. Taxas cobradas
As taxas podem ser verdadeiras “inimigas silenciosas” do rendimento. Afinal, são pequenas porcentagens que, ao longo do tempo, podem comprometer uma boa quantidade de reais.
No VGBL, atente-se à taxa de administração, que é cobrada anualmente sobre o saldo (varia de 0,5% a 3% ao ano, dependendo do fundo).
Além disso, verifique a taxa de carregamento, que é cobrada sobre cada aporte (geralmente de 0% a 3%). Alguns planos, inclusive, isentam essa taxa após um período.
Portanto, certifique-se de buscar fundos com taxas abaixo de 1,5% ao ano e também negocie isenção de carregamento para aportes recorrentes.
3. Período de acumulação
Tempo é o mais poderoso aliado do VGBL. Quanto mais longo o prazo, maior o efeito dos juros compostos e menor a tributação (no regime regressivo).
Comparativo de Rentabilidade:
| Período | Aporte mensal | Rentabilidade | Valor acumulado* |
|---|---|---|---|
| 10 anos | R$ 1.000 | 6% ao ano | ~R$ 163 mil |
| 20 anos | R$ 1.000 | 6% ao ano | ~R$ 462 mil |
| 30 anos | R$ 1.000 | 6% ao ano | ~R$ 1 milhão |
4. Frequência de aportes
Contribuir regularmente (e antecipadamente) potencializa seus rendimentos. Sabe por quê?
Aportes mensais “diluem” as oscilações do mercado. Além disso, o dinheiro aplicado hoje rende mais que o mesmo valor daqui a um ano, por exemplo.
5. Performance do mercado financeiro
Seu VGBL reflete o desempenho dos fundos escolhidos. Entenda os cenários:
- Renda Fixa (conservador): segurança maior, mas rentabilidade limitada (CDI ou IPCA + ~3%);
- Ações (arrojado): potencial de ganhos altos (algo como 15% a.a.), mas com volatilidade maior.
A recomendação aqui, é a seguinte: exercite a diversificação da sua carteira de investimentos!
Aloque parte em fundos de renda fixa (base segura) e outra em variável (crescimento). Em seguida, monitore a carteira para rebalancear conforme o mercado.
Como são calculados os rendimentos do VGBL?
O rendimento do VGBL resulta de uma combinação de matemática financeira e variáveis de mercado. Entender esse cálculo ajuda você a projetar seu patrimônio com mais precisão.
E a fórmula básica é a seguinte: juros compostos + aportes. Em outras palavras:
- Seus aportes (mensais ou únicos);
- A rentabilidade do(s) fundo(s) escolhido(s);
- O tempo de investimento.
Dessa maneira, se você investe R$ 500/mês em um VGBL com rentabilidade de 0,5% ao mês (6,17% a.a.) por 15 anos, terá o valor acumulado de ~R$ 163 mil (antes de taxas e impostos).
Vale lembrar, contudo, que alguns fatores ajudam a reduzir o número final, como as taxas administrativas e o tipo de tributação no resgate (se progressivo ou regressivo).
VGBL e rendimento: como funciona a tributação?
A tributação do VGBL é um dos fatores que mais impactam seu rendimento líquido. Aqui está o que você precisa saber para pagar menos impostos e aproveitar ao máximo seu investimento.
Tributação no resgate
O regime regressivo é o mais vantajoso para prazos longos porque seu cálculo ocorre da seguinte maneira
- Até 2 anos: 35%;
- De 2 a 4 anos: 30%;
- De 4 a 6 anos: 25%;
- De 6 a 8 anos: 20%;
- De 8 a 10 anos: 15%;
- Acima de 10 anos: 10%.
No regime progressivo, as alíquotas cobradas variam de 15% a 35%, conforme o valor resgatado.
Quando o imposto é cobrado?
No VGBL, o imposto incide apenas sobre os rendimentos, não sobre o total resgatado.
Por exemplo: se você aportou R$ 100 mil e resgata R$ 150 mil, paga IR apenas sobre os R$ 50 mil. No PGBL, o IR incide sobre o valor total resgatado.
Benefícios fiscais
Beneficiários de heranças recebem sem pagar IR (só incide ITCMD, dependendo do estado).
Como otimizar os rendimentos do VGBL? Confira as estratégias!
A verdade é que pequenas decisões fazem uma diferença enorme no longo prazo e, a seguir, vamos mostrar como transformar seu plano de previdência em um aliado poderoso para seus objetivos financeiros.
Entenda as regras do jogo
Tudo começa pela escolha do regime tributário. Se você está pensando no longo prazo (10 anos ou mais), o regime regressivo é seu melhor amigo — a alíquota cai para apenas 10% de imposto.
Agora, se precisa de flexibilidade para resgates menores ou em prazos mais curtos, o progressivo pode ser mais vantajoso. Pense nisso como escolher entre uma maratona (regressivo) ou uma corrida rápida (progressivo).
Não coloque todos os ovos na mesma cesta
A magia da diversificação pode multiplicar seus rendimentos. Imagine dividir seu investimento: uma parte em fundos conservadores (que protegem seu capital) e outra em fundos mais arrojados (que buscam crescimento).
Uma divisão comum é de 70% em renda fixa e os outros 30% em ações, mas isso varia conforme seu perfil. O segredo é encontrar o equilíbrio que permita dormir tranquilo enquanto seu dinheiro trabalha.
Consistência é a chave
Fazer aportes regulares, mesmo que pequenos, é como regar uma planta todos os dias.
Além de aproveitar os juros compostos (aqueles “juros sobre juros” que fazem milagres), você dilui os riscos do mercado.
Não pague mais do que deveria
As taxas podem ser silenciosas, mas são implacáveis. Uma diferença de 1% ao ano pode significar dezenas de milhares de reais a menos no seu bolso depois de uma década.
Por isso, não tenha medo de negociar: bancos e corretoras costumam oferecer condições melhores para clientes fiéis ou com saldos maiores.
O segredo dos resgates inteligentes
Quando chegar a hora de usufruir do seu investimento, o resgate programado pode ser um aliado fiscal.
Em vez de retirar tudo de uma vez (e pagar mais impostos), você recebe mensalmente — e só paga IR sobre a parte que corresponde aos rendimentos, não sobre o valor total.
Como investir no VGBL?
Investir em um VGBL é mais simples do que parece, mas exige alguns cuidados para garantir que você está fazendo a escolha certa para seus objetivos. Vamos ao passo a passo:
- Defina seu objetivo (você quer aposentadoria complementar ou pretende diversificar seus investimentos com vantagens fiscais?);
- Escolha uma instituição de confiança que ofereça VGBL, e com boas taxas e condições;
- Selecione o tipo de plano de previdência;
- Decida como fará os aportes (se único, em que você tem um valor disponível para investir de uma vez, ou recorrente por meio de contribuições mensais ou periódicas);
- Escolha os fundos de investimento — se renda fixa, renda variável ou multimercado;
- Formalize o plano e comece a investir.
Por isso, se você busca um VGBL com taxas competitivas, flexibilidade e suporte especializado, o Daycoval tem as melhores opções para você.
Nossos assessores ajudam a escolher os fundos certos para seu perfil, reduzir custos com taxas e planejar resgates inteligentes para pagar menos impostos.
Conheça o melhor da previdência privada com o Daycoval Investe!
Conclusão
O VGBL tem rendimentos atrelados ao mercado, flexibilidade de aportes e a possibilidade de reduzir impostos no longo prazo. Por isso, se destaca como um investimento inteligente para diversos perfis.
E lembre-se: quanto antes você começar, mais seu dinheiro pode crescer com os juros compostos. Pronto para dar o próximo passo? Conte conosco para te ajudar!
