Investir em fundos imobiliários (FIIs) tem se tornado cada vez mais popular entre os investidores brasileiros, especialmente aqueles que buscam uma forma de diversificação de portfólio e uma fonte de renda passiva em meio a um cenário que sinaliza novas quedas da Selic.
Neste artigo, você irá conhecer os principais aspectos dos FIIs, desde o conceito e tipos até as vantagens e estratégias para maximizar os dividendos.
Ao final, você estará mais bem informado sobre como escolher os fundos que mais pagam dividendos, além de entender os riscos associados a esses investimentos. Boa leitura!
O que são fundos imobiliários (FIIs)?
Fundos imobiliários são um instrumento de investimento coletivo que aplica recursos em empreendimentos imobiliários, como shoppings, edifícios comerciais, hospitais e galpões logísticos, entre outros, ou em ativos financeiros relacionados ao setor.
A principal característica dos FIIs é a distribuição regular de rendimentos aos seus cotistas, que são derivados da exploração e valorização dos imóveis ou dos recebíveis imobiliários que compõem o portfólio do fundo.
Quais os Tipos de Fundos Imobiliários?
Os FIIs podem ser classificados em três categorias principais: fundos de papel, fundos de tijolo e fundos híbridos. Cada um possui características distintas e atrai diferentes perfis de investidores.
Fundos de papel: investimentos em títulos imobiliários
Os fundos de papel são aqueles que investem em ativos financeiros ligados ao mercado imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
Estes fundos tendem a oferecer rendimentos mais previsíveis e são menos impactados por vacância (quando o imóvel fica desocupado) ou inadimplência de locatários.
No entanto, estão sujeitos a riscos de crédito e de mercado, já que seus ativos estão vinculados à capacidade de pagamento dos devedores e às variações das taxas de juros.
Fundos de tijolo: investimentos em imóveis físicos
Os fundos de tijolo, por sua vez, aplicam diretamente em imóveis físicos, como edifícios comerciais, shoppings centers, hotéis e galpões logísticos.
Os rendimentos desses fundos provêm dos aluguéis pagos pelos inquilinos e da possível valorização dos imóveis.
Embora possam oferecer retornos atrativos, estão sujeitos a riscos como vacância, inadimplência e variações no valor dos imóveis.
Fundos híbridos: combinação de tijolo e papel
Os fundos híbridos combinam investimentos em imóveis físicos e em títulos imobiliários. Essa diversificação permite que o fundo se beneficie das vantagens de ambos os tipos de investimentos, proporcionando uma maior segurança e potencial de retorno para os cotistas.
Os fundos híbridos são uma boa opção para investidores que buscam equilíbrio entre risco e retorno.
Quais as vantagens de investir em FIIs?
Investir em FIIs pode oferecer várias vantagens aos investidores, entre as quais se destacam a diversificação de portfólio, a renda passiva por meio de dividendos e o potencial de valorização dos ativos imobiliários.
Diversificação de portfólio
Os FIIs permitem que investidores adquiram participação em grandes empreendimentos imobiliários que, de outra forma, seriam inacessíveis devido ao alto custo.
Além disso, ao investir em diferentes tipos de imóveis e títulos, você consegue diluir os riscos associados a um único ativo ou setor do mercado imobiliário.
Renda passiva através de dividendos
Uma das maiores atrações dos FIIs é a distribuição regular de dividendos, que são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, desde que o investidor detenha menos de 10% das cotas do fundo e o fundo tenha pelo menos 50 cotistas.
Essa renda passiva pode ser um excelente complemento à renda ou até mesmo a fonte principal para alguns investidores.
Potencial de valorização dos ativos imobiliários
Além dos rendimentos dos aluguéis ou recebíveis, os FIIs podem oferecer ganhos de capital com a valorização dos imóveis ao longo do tempo.
Essa valorização pode ser impulsionada por fatores como o crescimento econômico, a melhoria da infraestrutura local e o aumento da demanda por imóveis em determinadas regiões.
Como funciona o pagamento de dividendos de fundos imobiliários?
Os FIIs são obrigados a distribuir pelo menos 95% do seu resultado semestral aos cotistas, na forma de dividendos.
Essa distribuição é feita mensalmente ou trimestralmente, conforme estabelecido no regulamento do fundo.
Os rendimentos distribuídos são calculados com base nos lucros obtidos pelo fundo, que incluem receitas de aluguéis, juros de títulos imobiliários e ganhos de capital com a venda de imóveis.
Quais os fundos imobiliários que mais pagam dividendos?
Para identificar os FIIs que mais pagam dividendos, é necessário analisar o histórico de distribuição de rendimentos de cada fundo, bem como a consistência desses pagamentos ao longo do tempo.
Fundos que investem em imóveis com alta demanda e baixa vacância, ou em títulos imobiliários com bons retornos, tendem a oferecer dividendos mais elevados. Alguns dos fundos que se destacam nesse quesito incluem:
CACR11
O Fundo tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de natureza imobiliária, com foco na aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). Taxa de Performance 20% sobre o que exceder 110% CDI.
KNCR11
O Kinea Rendimentos Imobiliários – FII é dedicado ao investimento em ativos de renda fixa de natureza Imobiliária, especialmente em: Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI). Tipo de investidor: público geral. Taxa de performance: não há.
KNIP11
O portfólio é dedicado ao investimento em ativos de renda fixa de natureza Imobiliária, predominantemente indexados à inflação e com baixo risco de crédito, especialmente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”). Tipo de investidor: qualificado. Taxa de performance: não há.
Riscos e considerações ao investir em FIIs de altos dividendos
Investir em FIIs que pagam altos dividendos pode ser uma alternativa muito interessante, mas é muito importante estar ciente que existem alguns riscos envolvidos. Alguns dos principais incluem:
- Vacância: Imóveis sem inquilinos não geram receitas, o que pode afetar a distribuição de dividendos.
- Inadimplência: Inquilinos que não pagam os aluguéis podem comprometer a receita do fundo.
- Valorização dos imóveis: Imóveis podem se desvalorizar devido a fatores econômicos ou específicos do mercado imobiliário.
- Risco de mercado: Flutuações nas taxas de juros e no mercado financeiro podem impactar os rendimentos dos fundos de papel.
- Risco de liquidez: Alguns FIIs podem ter baixa liquidez, dificultando a venda das cotas em momentos de urgência.
Estratégias para maximizar os dividendos em FIIs
Para maximizar o recebimento dividendos ao investir em FIIs, você pode adotar algumas estratégias, como:
- Diversificação: Investir em uma variedade de FIIs para diluir os riscos associados a um único fundo ou setor.
- Análise fundamentalista: Estudar os fundamentos dos fundos, incluindo a qualidade dos imóveis, a gestão do fundo e o histórico de distribuição de dividendos.
- Reinvestimento de dividendos: Reinvestir os dividendos recebidos em novas cotas de FIIs para potencializar os ganhos ao longo do tempo.
- Monitoramento: Acompanhar o desempenho dos fundos e as condições do mercado imobiliário para fazer ajustes no portfólio quando necessário.
Chegou a hora de colocar todo esse conhecimento em prática e começar a receber renda passiva com os FIIS melhores pagadores de dividendos.
Se você está interessado em investir em fundos imobiliários que pagam dividendos, comece abrindo a sua conta aqui no Daycoval Investe.
Além de encontrar uma variedade de opções de FIIs, você investe com o apoio de uma equipe de experts que está sempre pronta para mapear as melhores oportunidades de investimento para o seu perfil e objetivo.
Conclusão
Os fundos imobiliários são uma excelente opção para quem busca diversificação de portfólio e renda passiva por meio de dividendos.
Compreender os diferentes tipos de FIIs e suas vantagens é fundamental para escolher os fundos que podem proporcionar os melhores retornos.
Embora investir em FIIs que pagam altos dividendos possa ser atrativo, é essencial estar ciente dos riscos envolvidos e adotar estratégias para proteger a sua carteira.
Ao seguir essas orientações, você estará mais preparado para construir um portfólio sólido e rentável de investimentos imobiliários.
INFORMAÇÕES IMPORTANTES: Este relatório de análise foi elaborado pelo Banco Daycoval S.A. (“Daycoval”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM nº 20/2021, como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. O Daycoval não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O signatário deste relatório declara que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação ao Daycoval e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua (s) remuneração (es) é (são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas no Daycoval. O analista Gabriel Augusto Mollo CNPI-T 1444, responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021. O analista tem o dever do cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Atuação dos Analistas de Valores Mobiliários do conglomerado Daycoval. O atendimento de nossos clientes é realizado por colaborares do Daycoval. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Com exceção das LCI e LCA, a rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. O investimento em Fundos de Investimentos, inclusive os FIIs, e em Ações não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), conquanto investimentos em renda fixa de emissão bancária (CDB, LCI e LCA) contam com garantia ordinária do FGC, com limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por conjunto de depósitos de investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ. Para mais informações, acesse o site do FGC: www.fgc.org.br. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento do Banco Daycoval, podendo também ser divulgado no site institucional do Daycoval. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso do Daycoval. Os valores simulados acima em Ações e Tesouro Direto não incluem os custos de corretagem, de emolumentos e da taxa de custódia da B3. Os custos da operação estão definidos nas tabelas de custos operacionais, disponível no site https://daycoval.com.br/investimentos/renda-variavel. O Daycoval exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil arrojado, de acordo com a política de suitability praticada no Banco Daycoval. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. A Ouvidoria do Banco Daycoval tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 777 0900 ou SAC 0800 775 0500 a disposição nos dias úteis, no horário das 9h às 18h.
