No cenário de investimentos, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) é uma opção popular entre os investidores brasileiros, principalmente por conta de sua acessibilidade e segurança.
Porém, na hora de investir, mais do que escolher o título, é preciso estar atento ao tipo de rentabilidade que ele oferece. No caso de um CDB, ela pode ser prefixada ou pós-fixada, além de híbrida, que combina as duas opções.
Neste artigo, você irá entender em detalhes as modalidades de CDB pré e pós-fixado, analisando suas características, diferenças e fatores a serem considerados na hora da escolha. Boa leitura!
CDB pré e pós-fixado, o que são?
Antes de olhar para a especificidade de um CDB pré e pós, vamos relembrar como funciona esse tipo de investimento.
O CDB é um título de renda fixa, emitido por instituições financeiras como forma de captação de recursos. Ele funciona como um empréstimo do investidor para o banco, que em troca oferece uma remuneração.
Como vimos, quando o assunto é a rentabilidades desses títulos, ela se divide em prefixada, pós-fixada ou híbrida. Aqui, focaremos nas duas primeiras. Afinal, a modalidade híbrida é a junção das duas primeiras.
O CDB prefixado é uma opção na qual a taxa de rendimento do título é definida no momento da aplicação e permanece inalterada durante todo o período do investimento.
Dessa forma, quem investe tem a garantia de saber exatamente quanto receberá no vencimento, independentemente das variações nas taxas de mercado.
Veja um exemplo: suponha que você invista em um CDB que pague 12% ao ano. Se você mantiver o valor aplicado até a data do vencimento, você receberá exatamente os 13% contratados no início da aplicação, mesmo que ocorram flutuações no mercado.
Esta modalidade oferece uma vantagem clara para quem buscam previsibilidade e segurança em relação aos rendimentos, principalmente em cenários de queda de juros.
Porém, vale ressaltar que a previsibilidade do retorno vem acompanhada de uma possível limitação nos ganhos, uma vez que, se as taxas de mercado aumentarem após a aplicação, você ficará preso à taxa acordada anteriormente.
CDB pós-fixado
Já o CDB pós-fixado tem sua rentabilidade atrelada a um indicador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que fica sempre próximo à Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), a taxa básica de juros da nossa economia, mas também pode seguir o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).
Neste caso, o retorno do investimento varia de acordo com o desempenho do indicador escolhido.
Vamos ao exemplo: se você investe em um CDB cuja rentabilidade é de 110% do CDI, se este indicador estiver em 10%, a remuneração da sua aplicação será de 11%.
A principal característica do CDB pós-fixado é a possibilidade de o investidor se beneficiar de cenários econômicos com alta da taxa de juros, aproveitando a valorização de indicadores que impactam diretamente a remuneração do título.
Se as taxas de juros estiverem em alta, por exemplo, a rentabilidade do CDB pós-fixado tende a ser mais atrativa.
Entretanto, é importante destacar que para o CDB pós-fixado, só é possível saber o rendimento exato da aplicação no momento do seu vencimento ou no resgate do dinheiro.
Qual a diferença entre CDB prefixado e pós-fixado?
Como acabamos de ver, a diferença fundamental entre o CDB prefixado e pós-fixado está na forma como a taxa de rendimento é estabelecida. Veja com mais detalhes:
Rentabilidade
A questão da rentabilidade é crucial ao avaliar as opções de CDB pré e pós-fixado. No caso do CDB prefixado, a taxa estabelecida inicialmente proporciona ao investidor a previsibilidade dos ganhos ao longo do tempo.
Por outro lado, o CDB pós-fixado pode oferecer maior potencial de lucro em períodos de crescimento econômico, pois a remuneração está atrelada a indicadores que podem se valorizar.
A escolha entre essas modalidades dependerá da sua expectativa em relação ao cenário econômico e sua disposição para lidar com variações nos rendimentos ao longo do período de investimento.
É importante analisar seu perfil de tolerância a riscos e suas metas financeiras ao decidir entre CDBs pré e pós-fixados, buscando um equilíbrio entre segurança e potencial de retorno.
É válido destacar que a compreensão do cenário econômico é fundamental. A análise de indicadores, projeções e tendências pode ajudar a tomar decisões mais assertivas.
Confira as perspectivas econômicas para 2024:
Além disso, a diversificação da carteira de investimentos também pode ser uma estratégia interessante para mitigar riscos e buscar ganhos consistentes. Ao combinar CDBs pré e pós-fixados, você pode obter uma abordagem equilibrada, aproveitando os benefícios de ambas as modalidades.
Como saber se um CDB é pré-fixado ou pós-fixado?
Ao considerar investir em CDBs, é fundamental compreender como identificar se um título é pré ou pós-fixado.
Essa informação geralmente está claramente especificada no site da instituição financeira emissora.
No caso do CDB prefixado, será indicada a taxa de rendimento acordada no momento da aplicação.
Para o CDB pós-fixado, será informado qual índice ou indicador está atrelado à remuneração, permitindo ao investidor entender como os rendimentos serão calculados ao longo do tempo.
Além disso, consultar um assessor financeiro pode fornecer insights adicionais e esclarecer dúvidas que possam surgir durante o processo de escolha.
Como escolher CDB prefixado ou CDB pós-fixado?
A escolha entre CDBs pré e pós-fixados dependerá das metas, perfil de risco e horizonte de investimento de cada pessoa.
Se conhecer o valor dos rendimentos no início da operação é o que você busca, então o CDB prefixado pode ser a opção mais adequada.
O CDB pós fixado acompanha um índice da economia, por exemplo o CDI, e por isso se encaixa melhor se você busca um produto no qual a rentabilidade acompanha um índice de referência.
De forma geral, os investimentos pré-fixados são ideais para metas de médio e longo prazo e o melhor momento para investir nesse tipo de papel é quando a taxa de juros está alta e com perspectivas de quedas para o futuro, como é o caso agora, já que, de acordo com o Relatório Focus de 8 de março, a expectativa é que a Selic chegue ao final de 2024 em 9%.
Já os títulos pós-fixados costumam ser indicados para reserva de emergência e objetivos de curto prazo e a vantagem é que eles oferecem menor risco caso você precise antecipar a liquidação do título.
É importante destacar que não há uma resposta única e definitiva para essa escolha. Cada investidor possui circunstâncias e objetivos únicos e a decisão entre CDBs pré e pós-fixados deve ser tomada com base em uma avaliação cuidadosa de suas necessidades financeiras e apetite para riscos.
Quais são os impostos para investir em CDB?
Na hora de investir em um CDB, seja ele pré ou pós-fixado, é bom ter em mente que os ganhos obtidos nesse tipo de aplicação estão sujeitos à tributação.
O Imposto de Renda varia de acordo com o prazo de aplicação, de acordo com uma tabela regressiva. Quanto maior o prazo de investimento, menor a alíquota de imposto sobre os ganhos.
As alíquotas podem variar de 22,5% para investimentos de até 180 dias até 15% para investimentos acima de 720 dias.
Além do IR, há também a cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que incide sobre os rendimentos dos resgates feitos com menos de 30 dias.
Agora você já sabe tudo sobre CDB pré e pós-fixado. Seja qual for a sua escolha, você pode contar com o apoio do nosso time de assessores de investimento para realizar uma análise cuidadosa de suas metas financeiras. Comece a investir agora mesmo!
Conclusão
Investir em CDBs pré e pós-fixados representa uma oportunidade para diversificar suas aplicações em renda fixa. A escolha entre essas modalidades dependerá de fatores pessoais, como tolerância a riscos e horizonte de investimento, além de uma avaliação do cenário econômico.
Ao compreender as diferenças entre o CDB prefixado e pós-fixado, avaliar a rentabilidade, conhecer as variáveis envolvidas e seguir uma estratégia de diversificação, você estará mais preparado para tomar decisões informadas e alcançar seus objetivos financeiros. Bons investimentos!
